VÚB Generali dôchodková správcovská spoločnosť (d.s.s.), a.s. je kľúčovým hráčom na slovenskom trhu starobného dôchodkového sporenia, známom ako druhý pilier. Od svojho vzniku spravuje dôchodkové fondy, vedie osobné dôchodkové účty, vypláca starobné dôchodky formou programového výberu a poskytuje kvalitný poradenský servis.
Činnosť VÚB Generali d.s.s., a.s. je pod dohľadom Národnej banky Slovenska, čo zabezpečuje transparentnosť a dodržiavanie regulácií. Je však dôležité poznamenať, že s uzavretím zmluvy s dôchodkovou správcovskou spoločnosťou je spojené aj riziko a doterajší alebo propagovaný výnos portfólia dôchodkového fondu v jej správe nie je zárukou budúceho výnosu portfólia dôchodkového fondu.
Štruktúra a typy dôchodkových fondov VÚB Generali
VÚB Generali d.s.s., a.s. vytvára a spravuje štyri dôchodkové fondy, ktoré sa navzájom odlišujú investičnou stratégiou. Tieto fondy sú:
- Dlhopisový garantovaný fond (KLASIK)
- Akciový negarantovaný fond (PROFIT)
- Inovatívny negarantovaný fond (SMART)
- Indexový negarantovaný fond (INDEX)
Každý fond spravujú portfólioví manažéri VÚB Generali d.s.s., a.s. Sporiteľ môže v rovnakom čase sporiť aj vo viacerých fondoch a diverzifikovať tak riziko, ktoré je s investovaním spojené.
Charakteristika jednotlivých fondov:
KLASIK - Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond
Toto je najkonzervatívnejší z dôchodkových fondov, určený pre sporiteľov hľadajúcich istotu a bezpečnosť s garanciami pre svoje úspory. Vo fonde sa dlhodobo nachádza priamo vyše 150 rôznych dlhopisov z približne 40 rôznych krajín sveta a viac ako 30 odvetví ekonomiky, čím sa radí k najlepšie diverzifikovaným fondom na Slovensku.
SMART - Zelený inovatívny negarantovaný dôchodkový fond
Tento fond je zameraný na investície zlepšujúce planétu a na najnovšie inovácie v investovaní.
PROFIT - Akciový negarantovaný dôchodkový fond
Fond je vhodný predovšetkým pre sporiteľov, ktorí preferujú aktívne investovanie prevažne do akciových investícií. Dlhodobá úroveň akciovej zložky sa štandardne pohybuje v rozmedzí 80% - 100% a jej výšku prispôsobujeme aktuálnej situácii a budúcim očakávaniam týkajúcim sa vývoja trhu. Je vhodný najmä pre sporiteľov, ktorým zostáva viac ako 10 rokov do dôchodku. Majetok vo fonde je investovaný v súlade so zákonom najmä do akciových, prípadne dlhopisových, peňažných, realitných a vybraných komoditných investícií podľa štatútu fondu a použitý na obchody na obmedzenie menového, úrokového alebo iného rizika súvisiaceho s majetkom vo fonde formou finančných derivátov podľa zákona.
INDEX - Indexový negarantovaný dôchodkový fond
Ide o pasívne spravovaný fond, ktorého cieľom je kopírovanie akciového indexu MSCI World. Fond je vhodný pre mladších sporiteľov hľadajúcich vysoký výnos pri vysokom riziku.
Výber správneho fondu a investičná stratégia
Výber správneho fondu má najzásadnejší vplyv na výšku vášho budúceho dôchodku. Výber fondu závisí predovšetkým od miery rizika, ktorú je sporiteľ ochotný podstúpiť, ale aj od počtu rokov, ktoré sporiteľovi zostávajú do dôchodku.
- Pre mladších sporiteľov: Mladším sporiteľom sa odporúča sporenie v akciových a indexových fondoch, pretože z dlhodobého hľadiska prinášajú možnosť dosiahnuť najvyššie výnosy. Fond s najvyššou mierou rizika prináša možnosť dosiahnuť najvyššie výnosy a je vhodný najmä pre mladých sporiteľov, ktorí majú ďaleko do dôchodku.
- Pre sporiteľov pred dôchodkom: Naopak, fond s najnižšou mierou rizika je vhodný pre tých, ktorí si chcú, napríklad z dôvodu skorého plánovaného odchodu do dôchodku, zabezpečiť primeranú stabilitu svojich úspor, ktorá je ale sprevádzaná nižšími očakávanými výnosmi.
Sporiteľ má možnosť meniť investičnú stratégiu (dôchodkový fond) podľa svojich potrieb a aktuálnej situácie na trhu.
Dôchodky z práce – ako si vybrať fondy?
Predvolená investičná stratégia (PIS)
PIS je investičná stratégia určená zákonom o starobnom dôchodkovom sporení. Podľa nej si ľudia do 50. roku života* budú svoj majetok sporiť výlučne v indexovom negarantovanom fonde. Indexový negarantovaný fond však nesie vyššie riziko, preto bude majetok sporiteľa postupne presúvaný z indexového negarantovaného fondu do dlhopisového garantovaného fondu tak, že každý rok počnúc 50. rokom života sporiteľa bude presunutá časť majetku. Dovŕšením dôchodkového veku tak bude mať sporiteľ približne polovicu majetku v dlhopisovom garantovanom fonde. Majetok sporiteľa tak zostane zainvestovaný v dôchodkových fondoch aj počas prvej fázy poberania dôchodku, tzv. programového výberu. Vďaka tomu sa zvýši budúci dôchodok sporiteľov.
Do PIS budete automaticky zaradený, ak ste sa narodili po roku 1968 a boli ste podľa §123ai ods. 2 v roku 2013 zákonom presunutý do dlhopisového garantovaného fondu a od uvedeného presunu ste neuskutočnili žiadnu zmenu na zložení Vášho majetku alebo pomere platenia príspevkov.
Ak nepatríte do tejto skupiny, do PIS nebudete automaticky zaradený, ale máte možnosť požiadať o zaradenie do PIS. Ak ste neboli podľa §123ai ods. 2 v roku 2013 zákonom presunutý do dlhopisového garantovaného fondu alebo ste do druhého piliera vstúpili po 1.1.2013 alebo ste po presune podľa §123ai ods. 2 zákona č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení vykonali zmenu na zložení Vášho majetku alebo pomere platenia príspevkov, budete automaticky zaradený do PIS.
Majetok sporiteľov z 3. skupiny (tí, ktorí po presune podľa §123ai ods. 2 zákona vykonali zmenu na zložení Vášho majetku alebo pomere platenia príspevkov) bude od 1.7.2023 postupne zosúladený s PIS postupným presunom ich majetku z ich najmenej rizikového fondu/rizikových fondov* do indexového fondu. Ak skutočné rozloženie úspor a nových príspevkov sporiteľov z 3. skupiny je v súlade s PIS, nedochádza k žiadnemu presunu majetku.
Presun bude realizovaný postupne na mesačnej báze za štandardných podmienok každý tretí piatok v mesiaci a uskutoční sa v období od 1.7.2023 najneskôr do 31.12.2025 tak, aby podiel majetku sporiteľov v indexovom fonde rovnomerne rástol. V ojedinelých prípadoch môže byť presun realizovaný aj v iný deň v záujme ochrany sporiteľa s ohľadom na trhové podmienky a štruktúru fondu. V prípade, ak celkový majetok sporiteľa na jeho osobnom dôchodkovom účte bude nižší ako 100,- EUR, majetok takého sporiteľa bude zosúladený s PIS jednorazovo.
Počas prvých 29tich mesiacov bude majetok dotknutých sporiteľov mesačne presúvaný tak, aby podiel ich majetku v indexovom fonde postupne rástol o 3,33% oproti predchádzajúcemu podielu majetku v indexovom fonde a následne v posledný mesiac o zostávajúce 3,43%. Uvedené platí v prípade, ak ste nedosiahli 50 rokov veku alebo do 31.12.2025 nedosiahnete 50 rokov veku.
*Ide o tzv. Ustanovený vek. V roku 2023 je ustanovený na 50 rokov. Následne sa zvyšuje o jeden rok od 1. januára.
Výkonnosť dôchodkových fondov VÚB Generali
Rok 2024 bol výnimočne dobrým rokom na svetových akciových trhoch. Obzvlášť americké akcie zaznamenali silné zhodnotenia v desiatkach percent. Žiaden z čiernych scenárov (ako obavy z vojnových konfliktov, amerických volieb, vysokých úrokových sadzieb a slabého vývoja svetovej ekonomiky) sa napokon nenaplnil. Druhopilierové fondy sú najvýkonnejšie na Slovensku, a to nielen v roku 2024!
Náš fond INDEX získal ocenenie Zlatá minca pre rok 2025 v kategórii II. pilier.
Tu je prehľad výkonnosti fondu VÚB Generali INDEX:
| Obdobie | Zhodnotenie | Umiestnenie (z celkového počtu fondov II. aj III. piliera) |
|---|---|---|
| Za ostatný rok | +25,4% | 1. priečka zo všetkých 36 dôchodkových fondov |
| Za ostatných päť rokov | +73,6% | 1. priečka |
| Za ostatných desať rokov | +166,8% | 1. priečka z 29 dôchodkových fondov |
Je zrejmé, že čím ideme ďalej do minulosti, tým sú zhodnotenia vyššie, čo svedčí o dlhodobej výhodnosti investovania v indexových fondoch.
Inflácia a poplatky
Priemerná miera inflácie meraná indexom spotrebiteľských cien za obdobie od začiatku roka je 3,85 % p.a., za jeden rok je 3,99 % p.a., za päť rokov je 6,67 % p.a. a od vzniku DF 22.3.2005 je 3,14 % p.a. (pre Klasik, Smart, Profit) a od vzniku DF 4.4.2012 je 3,20 p.a. (pre Index). Zverejnený výnos túto mieru inflácie nezohľadňuje. Zdroj: Štatistický úrad Slovenskej republiky.
Jediný poplatok pre sporiteľa v druhom pilieri je správcovský poplatok 0,4 % ročne. Odplata za jeden kalendárny rok správy fondu je 0,40 % priemernej ročnej predbežnej čistej hodnoty majetku vo fonde.
Dôležité informácie a často kladené otázky
Predpokladaný výpočet dôchodku
Výpočet predpokladá, že sporiteľ má 35 rokov a má nasporených 5 000 EUR. Aktuálne sa mu na jeho účet pripisujú povinné príspevky vo výške 50 EUR a bude pokračovať v sporení do 64 rokov. Parametre na výpočet prognóz ako odhad zhodnotenia, inflácie a iné boli použité v súlade s opatrením Ministerstva práce, sociálnych vecí a rodiny č. 140/2020 Z.z. Prognózy dôchodku sú zostavované v súlade s opatrením č. 352/2023 Z. z.
Ďalšie dôležité aspekty
- V druhom pilieri si každý sporí na svoj vlastný dôchodkový účet, čo je dôležité vzhľadom na neúprosnú slovenskú demografiu.
- Výber finančných prostriedkov nie je možný pred poberaním starobného dôchodku z 2. piliera, nakoľko ide o časť povinných odvodov, určených na Vaše dôchodkové zabezpečenie.
- Najdôležitejšie do budúcna je zachovať druhý pilier v jeho terajšej podobe - stabilnej a výkonnej.
tags: #vub #generali #vyvavazeny #dochodkovy #fond