Dôchodkové fondy na Slovensku zohrávajú kľúčovú úlohu pri zabezpečovaní budúcnosti sporiteľov. Obzvlášť v druhom pilieri, kde si každý sporí na svoj vlastný dôchodkový účet, je dôležité sledovať výkonnosť a stabilitu fondov. Slovenská demografia je totiž neúprosná, a preto je efektívne sporiť si na dôchodok mimoriadne dôležité.
Druhý pilier je v trinástom roku svojej existencie v dobrej kondícii, prehľadný, flexibilný a prináša sporiteľom zaujímavé zhodnotenie. Vstup do druhého piliera pre osoby mladšie ako 35 rokov je dobrovoľný, avšak následne sporiteľ svoje rozhodnutie sporiť si na dôchodok touto formou už nemôže zmeniť.
Výkonnosť dôchodkových fondov v ostatných rokoch
Minulý rok začínal ako rok mnohých obáv - či už išlo o obavy z vojnových konfliktov, amerických volieb, vysokých úrokových sadzieb alebo slabého vývoja svetovej ekonomiky. Žiaden z čiernych scenárov sa však napokon nenaplnil. Rok 2024 tak bol napokon výnimočne dobrým rokom na svetových akciových trhoch, obzvlášť americké akcie zaznamenali silné zhodnotenia v desiatkach percent.
Druhopilierové fondy sú najvýkonnejšie na Slovensku, a to nielen v roku 2024. Za ostatný rok zarobil sporiteľom INDEX, indexový negarantovaný dôchodkový fond VÚB Generali d.s.s., a.s. +25,4% a obsadil 1. priečku zo všetkých 36 dôchodkových fondov II. aj III. A čím ideme ďalej do minulosti, tým sú zhodnotenia vyššie.
- Za ostatných päť rokov zarobil sporiteľom +73,6% a obsadil opäť 1. miesto.
- Za ostatných desať rokov zarobil sporiteľom až +166,8% a znova obsadil 1. priečku z 29 dôchodkových fondov II. aj III.
Jediný poplatok pre sporiteľa v druhom pilieri je správcovský poplatok 0,4 % ročne. Najdôležitejšie do budúcna je zachovať druhý pilier v jeho terajšej podobe - stabilnej a výkonnej.
Typy dôchodkových fondov a ich charakteristiky
Príspevky sporiteľov sú zhromažďované a zhodnocované v dôchodkových fondoch, ktoré sa líšia investičnou stratégiou a mierou podstupovaného rizika. Dôchodkové správcovské spoločnosti povinne spravujú jeden dlhopisový garantovaný dôchodkový fond a jeden akciový negarantovaný dôchodkový fond.
Negarantované fondy
Medzi najvýkonnejšie patria indexové negarantované dôchodkové fondy. Ich výkonnosť je obzvlášť viditeľná pri dlhodobom horizonte. Príklady takýchto fondov sú:
- INDEX, indexový negarantovaný dôchodkový fond VÚB Generali d.s.s., a.s.
- Indexový negarantovaný i. d. f. UNIQA d.s.s., a.s.
- Index Global - Indexový negarantovaný dôchodkový fond NN dôchodková správcovská spoločnosť, a.s.
- PROGRES indexový negarantovaný dôchodkový fond, Allianz - Slovenská d.s.s., a.s.
- KOOPERATIVA, d.s.s., a.s., KOOPERATIVA ESG indexový negarantovaný d.f.
Garantované fondy
Garantované fondy sú vhodné pre konzervatívnejších sporiteľov, ktorí preferujú nižšie riziko. Ponúkajú stabilnejší, hoci obvykle nižší výnos. Príklady garantovaných fondov:
- KLASIK, dlhopisový garantovaný dôchodkový fond VÚB Generali d.s.s., a.s.
- KOOPERATIVA, d.s.s., a.s., KOOPERATIVA dlhopisový garantovaný d.f.
- Solid - Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond NN dôchodková správcovská spoločnosť, a.s.
- GARANT dlhopisový garantovaný dôchodkový fond, Allianz - Slovenská d.s.s., a.s.
Prehľad niektorých fondov a ich zhodnotenie majetku:
| Dôchodkový fond | Zhodnotenie majetku za 1 rok | Zhodnotenie majetku za 5 rokov | Zhodnotenie majetku za 10 rokov | Zhodnotenie majetku od vzniku fondu (p.a.) |
|---|---|---|---|---|
| Indexový negarantovaný a.d.f. UNIQA d.s.s., a.s. | 26.017% | 9.750% | 10.714% | 10.521% |
| INDEX, indexový negarantovaný dôchodkový fond VUB Generali d.s.s., a.s. | 26.856% | 10.270% | 11.073% | 10.382% |
| Index Global - Indexový negarantovaný dôchodkový fond NN dôchodková správcovská spoločnosť, a.s. | 26.102% | 10.062% | 10.682% | 10.340% |
| KOOPERATIVA d.s.s., a.s., KOOPERATIVA indexový negarantovaný, d. f. | 28.473% | 8.147% | 8.842% | 8.467% |
| PROFIT, akciový negarantovaný dôchodkový fond VÚB Generali d.s.s., a.s. | 25.633% | 8.611% | 7.802% | 5.069% |
| KLASIK, dlhopisový garantovaný dôchodkový fond VÚB Generali d.s.s., a.s. | 2.469% | 0.444% | 0.846% | 1.825% |
| Solid - Dlhopisový garantovaný dôchodkový fond NN dôchodková správcovská spoločnosť, a.s. | 2.515% | 0.087% | 0.467% | 1.512% |
Čistá hodnota majetku dôchodkových fondov v správe dôchodkových správcovských spoločností dosiahla 7 003 147 849 eur.
Ako si vybrať fond a správcovskú spoločnosť pre 2. pilier?
Dôležité upozornenia pre sporiteľov
Činnosť VÚB Generali dôchodková správcovská spoločnosť, a.s. je pod dohľadom Národnej banky Slovenska. S uzavretím zmluvy s dôchodkovou správcovskou spoločnosťou je spojené aj riziko a doterajší alebo propagovaný výnos portfólia dôchodkového fondu v jej správe nie je zárukou budúceho výnosu portfólia dôchodkového fondu.
Druhý pilier od vzniku v roku 2004 zažil množstvo zásadných legislatívnych úprav ako aj celosvetovú krízu na finančných trhoch. Dôchodkové správcovské spoločnosti sa snažili investičné stratégie ponúkaných fondov adaptovať na tieto turbulentné zmeny tak, aby dôchodkové úspory sporiteľov boli aj v týchto nestabilných medziobdobiach čo najmenej negatívne ovplyvnené. Dôkazom toho je priemerné ročné zhodnotenie majetku vo fondoch za celé obdobie trvania systému.
Priemerná miera inflácie meraná indexom spotrebiteľských cien za obdobie jedného roka je 2,77 % p.a., za tri roky je 8,72 % p.a., za päť rokov je 6,26 % p.a., a za desať rokov je 3,69 % p.a. Zverejnený výnos túto mieru inflácie nezohľadňuje. Zdroj: Štatistický úrad Slovenskej republiky.
tags: #katasky #vladny #dochodkovy #fond