Svet financií je plný pojmov, ktoré môžu v laikoch vzbudzovať veľké otázniky. Predtým, ako človek začne investovať, by mal najprv investovať do štúdia. Finančný produkt, ktorý predstavuje majetkový alebo finančný nárok majiteľa, je v jadre svojej podstaty cenný papier.
Cenný papier predstavuje peniazmi oceniteľné právo na majetkové plnenie alebo majetkový nárok vlastníka cenného papiera voči emitentovi, teda tomu, kto cenný papier vydal. Na druhej strane predstavuje dlh alebo majetkovú povinnosť emitenta cenného papiera voči vlastníkovi cenného papiera. Môže mať podobu listiny (listinný cenný papier) alebo zápisu na účte (zaknihovaný, t. j. dematerializovaný cenný papier).
Druhy cenných papierov a ich charakteristika
Cenné papiere možno členiť z rôznych hľadísk, pričom kľúčové je rozlíšenie podľa toho, či z vlastníctva vyplýva výkon práva voči určitým osobám:
- Majetkové cenné papiere: Napríklad akcie. Predstavujú podiel na majetku určitej osoby a zakladajú rozhodovacie právomoci.
- Dlhopisy (úverové) cenné papiere: Napríklad obligácie, dlhopisy, pokladničné poukážky, zmenky na inkaso. Zakladajú zvyčajne nižší, ale istý výnos vo forme úrokov a po určitej pevne stanovenej dobe aj návratnosť istiny.
Akcie ako podiel na spoločnosti
Akcia je cenný papier, s ktorým sú spojené práva akcionára ako spoločníka podieľať sa na riadení spoločnosti, jej zisku a na likvidačnom zostatku pri zrušení spoločnosti likvidáciou. Po kúpe akcie sa stávate čiastočným vlastníkom tejto spoločnosti. Dividendy sú časťou zisku, ktorú spoločnosť vypláca svojim akcionárom.
Dlhopisy ako dlžnícke cenné papiere
Dlhopis je dlhový cenný papier, ktorý emituje (vydáva) podnikateľský subjekt alebo vláda konkrétneho štátu. Kúpou dlhopisu im požičiavate peniaze a za to dostávate úrok. Ako dlhový cenný papier sa účtuje cenný papier úverovej povahy, napríklad dlhopis s pevnou úrokovou sadzbou (tzv. „kupónový dlhopis“).
Aký je rozdiel medzi dlhopismi a akciami?
Finančný majetok vo firme
Finančný majetok sú aktíva firmy, ktoré majú podobu peňažných prostriedkov, cenných papierov alebo podielov v iných firmách. Firmy majú záujem o obstaranie finančných investícií, ktoré zabezpečujú voľné uloženie a zhodnotenie peňažných prostriedkov.
Členenie finančného majetku
| Typ majetku | Charakteristika |
|---|---|
| Dlhodobý finančný majetok | Podiely v dcérskych firmách, dlhopisy držané do splatnosti, pôžičky iným firmám. |
| Krátkodobý finančný majetok | Peniaze v kase, na účtoch, krátkodobé cenné papiere. |
Investičné riziká a stratégia
Investovanie do cenných papierov je spojené s určitými rizikami, ktoré je potrebné zvážiť pred investovaním:
- Trhové riziko: Riziko straty hodnoty investície v dôsledku zmien na trhu.
- Kreditné riziko: Riziko, že emitent cenného papiera nebude schopný splatiť svoje záväzky.
- Likvidné riziko: Riziko, že cenný papier nebude možné predať za primeranú cenu v krátkom čase.
Dôležitou stratégiou je diverzifikácia, v ktorej rozložíte svoje peniaze do viacerých aktív alebo tried aktív s cieľom minimalizovať riziko straty. Nezabúdajte, že pri investovaní do cenných papierov je potrebné zohľadniť aj daňové aspekty, keďže v našom právnom systéme sa primárne sústreďuje kontrola na daňové hľadisko.
Dôležité je mať na pamäti, že svet financií je naozaj plný výrazov a pojmov, ktorým človek nemusí rozumieť. Netreba sa báť opýtať sa skúsenejšieho známeho, ktorý sa investovaniu venuje, alebo požiadať o radu odborníkov, finančných sprostredkovateľov, ktorí vám radi ozrejmia všetko, čo o investovaní potrebujete vedieť.
tags: #financny #produkt #ktory #predstavuje #majetkovy #alebo