Dôchodkový systém na Slovensku stojí na kombinácii troch pilierov, ktoré spolu vytvárajú základ finančného zabezpečenia v starobe. Každý pilier funguje odlišným spôsobom a plní inú úlohu. Ich cieľom je rozložiť riziko a znížiť závislosť dôchodcov len od jedného zdroja príjmu. Tento model reaguje na demografické zmeny a rastúci počet poberateľov dôchodkov.
Druhý pilier je starobné dôchodkové sporenie, ktorého účelom je zabezpečiť lepší príjem v starobe (alebo pozostalým príjem v prípade úmrtia sporiteľa). Je to sporenie v dôchodkovej správcovskej spoločnosti, na vlastnom osobnom dôchodkovom účte z časti odvodov, ktoré dôchodkovo poistené osoby povinne odvádzajú do Sociálnej poisťovne. Sporenie v 2. pilieri preto nestojí zúčastnenú osobu žiadne peniaze navyše oproti tým osobám, ktoré v 2. pilieri zúčastnené nie sú.
Druhý pilier vznikol ako reakcia na nepriaznivú demografickú situáciu, keď populácia starne a ekonomicky aktívnych ľudí odvádzajúcich odvody do Sociálnej poisťovne je menej, čím je ohrozené efektívne fungovanie výplaty dôchodkov zo Sociálnej poisťovne. Druhý pilier predstavuje dôležitú tému pre každého, kto chce mať istotu stabilného dôchodku. Dopĺňa štátny dôchodok a vytvára priestor, kde si sporíte vlastné úspory mimo bežného systému Sociálnej poisťovne. Tým získate aktívnu kontrolu nad svojimi peniazmi a ich zhodnocovaním na finančných trhoch, čo môže viesť k vyššiemu dôchodku v budúcnosti.
Ako funguje II. pilier?
Vstupom na pracovný trh sa občan stáva dôchodkovo poistenou osobou. Dôchodkovo poistené osoby odvádzajú do Sociálnej poisťovne povinné odvody. Sociálna poisťovňa časť povinných odvodov tých osôb, ktoré sú zúčastnené na 2. pilieri, postúpi do dôchodkovej správcovskej spoločnosti, s ktorou má sporiteľ uzatvorenú zmluvu o starobnom dôchodkovom sporení. Dôchodková správcovská spoločnosť pripíše tieto finančné prostriedky na osobný dôchodkový účet sporiteľa do fondu, ktorý si sporiteľ zvolil, alebo v súlade so zákonom. Dôchodkové fondy sa odlišujú investičnou stratégiou, mierou rizika a výkonnosťou.
Počas doby sporenia nie je možný výber finančných prostriedkov. Nárok na výplatu starobného dôchodku z 2. piliera vzniká po dovŕšení dôchodkového veku.
Keď pracujete a odvádzate peniaze do Sociálnej poisťovne, automaticky si šetríte na štátny dôchodok - teda na prvý pilier. Ak sa rozhodnete aj pre druhý pilier, časť vašich odvodov smeruje na váš osobný dôchodkový účet.
Odvody do II. piliera
Odvody do II. piliera predstavujú časť povinných dôchodkových odvodov, ktoré sporiteľ odvádza zo svojej mzdy. Tieto peniaze najskôr smerujú do systému štátneho dôchodkového poistenia. Následne sa zákonom stanovená časť presúva na osobný účet sporiteľa v dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Tento mechanizmus zabezpečuje pravidelné a automatické sporenie počas aktívneho pracovného života.
- Povinné odvody sa odvádzajú spolu s ostatnými sociálnymi odvodmi.
- Sociálna poisťovňa zabezpečuje rozdelenie príspevkov medzi prvý a druhý pilier.
- Odvádzanie peňazí prebieha bez potreby aktívneho zásahu sporiteľa.
Ak pracujete, na dôchodkové sporenie automaticky odvádzate 18 %. Percentá sú v súčasnosti rozdelené nasledovne:
- 14 % Sociálna poisťovňa - I. dôchodkový pilier (peniaze sú použité na vyplácanie súčasných dôchodkov. Nezhodnocujú sa finančnými nástrojmi. Nie sú vašim vlastníctvom)
- 4 % dôchodková správcovská spoločnosť - II. dôchodkový pilier (peniaze sa zhodnocujú na vašom osobnom dôchodkovom účte, sú vašim vlastníctvom)
Výška príspevkov do druhého piliera priamo súvisí s výškou mzdy sporiteľa. Pravidelné odvody vytvárajú základ pre dlhodobé investovanie. Čím dlhšie sporiteľ prispieva, tým vyšší potenciál rastu úspor vzniká. Tento princíp tvorí jeden zo základov fungovania druhého piliera.
Kto môže vstúpiť do II. piliera
Vstup upravuje zákon o starobnom dôchodkovom sporení a viaže sa na vznik dôchodkového poistenia. Systém rozlišuje automatický a dobrovoľný vstup podľa veku a pracovného statusu. Cieľom pravidiel je zapojiť čo najviac mladých pracujúcich do dlhodobého sporenia. To, či a kto môže vstúpiť do druhého piliera, závisí najmä od jeho veku a od toho, kedy začal pracovať a platiť dôchodkové odvody.
Do II. piliera môže vstúpiť:
- každý pracujúci vo veku 16 - 40 rokov (pracovná zmluva aj dohoda),
- každý, kto bol v minulosti zamestnaný a ešte nebol v II. pilieri, max do 40 rokov,
- študenti pracujúci na dohodu s príjmom vyšším ako 200 €/mes.,
- sezónni zamestnanci, ktorí majú povinné odvody.
V praxi to znamená, že mladí ľudia vstupujú do systému automaticky, pokiaľ sa nerozhodnú inak. Vstup do 2. piliera do 40 rokov, pre tých, ktorí doposiaľ sporiteľmi nie sú, zostáva dobrovoľnou možnosťou. Tento systém podporuje skoré zapojenie do sporenia a umožňuje dlhší investičný horizont, pričom práve čas zohráva kľúčovú úlohu pri zhodnocovaní dôchodkových úspor.
Výplata dôchodkov z II. piliera
Automatický vstup
Automatický vstup do druhého piliera sa týka najmä mladých ľudí, ktorým vznikne dôchodkové poistenie po prvýkrát. Tento mechanizmus zaviedla novela zákona o starobnom dôchodkovom sporení s cieľom podporiť dlhodobé sporenie. Ak sa sporiteľ v stanovenej lehote neodhlási, zostáva v druhom pilieri. Systém tak motivuje mladých pracujúcich začať sporiť čo najskôr.
Automatický vstup do druhého piliera prebieha bez potreby aktívneho rozhodnutia sporiteľa, pričom dôchodková správcovská spoločnosť je pridelená predvoleným spôsobom. Sporiteľ má zároveň možnosť zmeniť DSS, alebo sa zo systému v zákonnej lehote odhlásiť. Tento model je navrhnutý tak, aby zvyšoval mieru zapojenia sporiteľov a prispieval k dlhodobej udržateľnosti dôchodkového systému.
Dobrovoľný vstup
Dobrovoľný vstup do druhého piliera sa týka pracujúcich, ktorí do systému nevstúpili automaticky, najmä osôb, ktorým dôchodkové poistenie vzniklo pred zavedením povinného automatického vstupu. Zákon stanovuje vekovú hranicu, do ktorej je možné do systému vstúpiť. Sporiteľ sa musí rozhodnúť aktívne a uzatvoriť príslušnú zmluvu s dôchodkovou správcovskou spoločnosťou.
- Vstup do II. piliera je možný najneskôr do dovŕšenia 40 rokov.
- Zmluva o starobnom dôchodkovom sporení vzniká medzi sporiteľom a DSS.
- II. pilier otvoríte výberom dôchodkovej správcovskej spoločnosti.
- Stav účasti v II. pilieri môžete skontrolovať cez výpis zo Sociálnej poisťovne alebo DSS.
Dobrovoľný vstup dáva sporiteľovi možnosť prevziať kontrolu nad časťou svojich dôchodkových úspor. Rozhodnutie ovplyvňuje dĺžka sporenia a investičný horizont. Čím skôr sporiteľ vstúpi, tým vyšší potenciál zhodnotenia získa. Druhý pilier tak predstavuje významný nástroj finančného plánovania.
Dôchodkové fondy v II. pilieri
Dôchodkové fondy v druhom pilieri predstavujú základný nástroj zhodnocovania úspor sporiteľov. Každý fond má inú mieru rizika a očakávaného výnosu. Výber fondu výrazne ovplyvňuje dlhodobé zhodnotenie úspor a výšku budúceho dôchodku. Správne nastavenie investičnej stratégie závisí najmä od veku sporiteľa a investičného horizontu.
| Typ dôchodkového fondu | Charakteristika | Riziko | Potenciál zhodnotenia |
|---|---|---|---|
| Indexový negarantovaný fond | Investuje najmä do akcií a indexov | Vyššie | Vysoký |
| Dlhopisový garantovaný fond | Investuje do dlhopisov | Nízke | Nižší |
| Zmiešaný fond | Kombinuje akcie a dlhopisy | Stredné | Stredný |
| Akciový fond | Zameraný na dynamický rast prostredníctvom investícií do akcií | Vyššie | Vysoký |
Zhodnotenie úspor závisí od vývoja finančných trhov a dĺžky sporenia. Mladší sporitelia majú väčší priestor znášať výkyvy trhu. Konzervatívnejšie fondy sú vhodnejšie pre sporiteľov blížiacich sa k dôchodku. Správna kombinácia fondov zvyšuje stabilitu a potenciál výnosu.
Predvolená investičná stratégia (PIS)
Predvolená investičná stratégia (PIS) predstavuje mechanizmus, ktorý automaticky nastavuje investovanie úspor sporiteľa počas celého obdobia sporenia. Systém zohľadňuje vek sporiteľa a jeho investičný horizont. V mladšom veku smerujú úspory najmä do dynamickejších fondov. Tento prístup zvyšuje potenciál dlhodobého zhodnotenia.
S pribúdajúcim vekom PIS postupne presúva úspory do konzervatívnejších fondov. Cieľom je znížiť riziko výrazných výkyvov tesne pred dôchodkom. Predvolená investičná stratégia funguje automaticky, no sporiteľ ju môže kedykoľvek zmeniť. Tento model chráni najmä sporiteľov, ktorí sa investíciám aktívne nevenujú.
Ako si vybrať správny fond a DSS
Výber správneho fondu a DSS výrazne ovplyvňuje zhodnotenie úspor v druhom pilieri. Rozhodnutie by malo vychádzať z veku sporiteľa, investičného horizontu a ochoty znášať riziko. Mladší sporitelia môžu využiť dynamickejšie fondy s vyšším výnosovým potenciálom. Starší sporitelia zvyčajne uprednostňujú stabilitu a nižšie kolísanie hodnoty úspor.
- Poplatky v DSS, ktoré sú zákonom regulované, priamo ovplyvňujú čisté zhodnotenie úspor.
- Odplata za správu fondu by mala zostať dlhodobo konkurencieschopná.
- Výkonnosť fondov ukazuje, ako DSS pracuje s majetkom sporiteľov.
- Veľkosť a stabilita majetku v DSS zvyšuje dôveru v dlhodobé fungovanie.
Správny výber kombinuje nízke náklady, dlhodobú výkonnosť a vhodnú investičnú stratégiu. Sporiteľ má možnosť DSS zmeniť raz za 6 mesiacov. Pravidelná kontrola nastavenia fondu pomáha reagovať na zmeny životnej situácie. Takýto prístup podporuje vyšší a stabilnejší dôchodok.
Výhody II. piliera
Okrem toho, že peniaze v 2. pilieri sú v podstate vaše, má 2. pilier niekoľko ďalších výhod:
- Nezávislé zdroje dôchodku: Váš budúci dôchodok budete dostávať z dvoch nezávislých zdrojov, to znamená zo Sociálnej poisťovne (1. pilier) a z úspor nasporených na vašom osobnom dôchodkovom účte (2. pilier).
- Zhodnocovanie úspor: Peniaze na vašom osobnom dôchodkovom účte sú zhodnocované vo fondoch počas celej doby sporenia (čo je niekoľko desiatok rokov až do dôchodkového veku). Fondy môžu generovať zisk v priemere aj okolo 6% ročne, čím prekonávajú samotnú infláciu. Môžete si zvoliť, aký typ fondov chcete mať, či indexové, akciové alebo dlhopisové garantované, alebo si môžete zvoliť predvolenú stratégiu. Optimálne je zvoliť si predvolenú investičnú stratégiu s indexovými fondami.
- Dedenie úspor: V prípade úmrtia sporiteľa sú peniaze z 2. piliera dediteľné.
- Finančná istota a stabilita: Namiesto jednorazového výberu môžete peniaze zbierať každý mesiac (anuitne), čo zabezpečuje finančnú istotu a stabilitu. Zvyšné peniaze sa vám navyše ďalej zhodnocujú, a tak môžete ročne dostávať aj takzvané podiely na prebytku z výnosov.
Ako druhý pilier ovplyvňuje výšku dôchodku
Druhý pilier má priamy vplyv na celkovú výšku dôchodku, ktorú bude sporiteľ poberať po odchode do penzie. Časť odvodov smeruje na osobný účet a vytvára reálne úspory. Tieto prostriedky sa dlhodobo investujú a postupne zhodnocujú. Výsledná suma závisí od dĺžky sporenia, výšky príjmu a vývoja finančných trhov.
Kombinácia prvého a druhého piliera znižuje riziko nízkeho dôchodku zo štátneho systému. Druhý pilier umožňuje čiastočne kompenzovať demografické zmeny. Sporiteľ získava väčšiu kontrolu nad budúcimi príjmami. Pravidelnosť príspevkov a vhodná investičná stratégia výrazne zvyšujú finančnú istotu v starobe.
Presun úspor a prílev nových sporiteľov, ktorí si sporia podľa PIS, umožnil všetkým participovať na výborných výsledkoch finančných trhov. Sumy na účtoch sporiteľov v roku 2024 pozoruhodne narástli. V absolútnych číslach najviac „zarobili“ sporitelia narodení v rokoch 1970 - 1979. Rekordy finančných trhov v roku 2024 sa podpísali na výkonnosti dôchodkových fondov. Ročné zhodnotenie v negarantovanom d. f. Progres bolo 24,58 %, v garantovanom d. f. Dlhopis. Presuny úspor do indexového fondu posilnili jeho robustnosť a zhodnotenie zvýšilo objem. Ku koncu roka 2024 tak bolo v Progrese 2 961 319 509 eur, čo predstavuje 65 percent objemu majetku sporiteľov. Podľa predvolenej investičnej stratégie (PIS) si tak ku koncu roka 2024 sporilo vyše polovice našich sporiteľov. Skupina PIS je ťažiskovo tvorená mladšími pasívnymi sporiteľmi, ktorých majetok bol presunutý do indexového fondu.