Vstup do druhého piliera je zmysluplným príspevkom k riešeniu problému s dôchodkami, ktorý máme. Je však dôležité vybrať si správny fond. Na Slovensku v súčasnosti pôsobí 6 dôchodkových správcovských spoločností (DSS). Aj keď v ich ponuke na prvý pohľad nie sú veľké rozdiely, určite nie je jedno, ktorej z nich zveríte vaše úspory. Preto dúfam, že prevládne zdravý rozum a štát začne druhý pilier poriadne podporovať a rozumne regulovať.
Jeden z problémov, ktoré aktuálne vidím je, že vstúpiť do druhého piliera môžu len ľudia mladší ako 35 rokov. Ak ste teda mladší ako 35 rokov, a ešte ste do druhého piliera nevstúpili, treba tak urobiť čo najskôr. Čím skôr, tým lepšie. Vyberte si svoju DSS a oslovte ju pre otvorenie účtu.
Výber fondu vás môže stáť desiatky tisíc eur
Od roku 2012 existuje už aj v II. pilieri možnosť investovať do indexových fondov, ktoré sú jednoznačne najlepšou voľbou pre prevažnú väčšinu sporiteľov v II. pilieri. S veľkým náskokom dlhodobo porážajú ostatné typy fondov. Kým pri dlhopisových fondoch môžete očakávať ročné zhodnotenie úspor len okolo 2%, indexový fond vám môže zarábať až okolo 7,66% ročne.
Pozrime sa na príklad sporiteľa, ktorý do II. piliera vstúpil v 25 rokoch a celý život zarábal na úrovni priemernej mzdy. Pri odchode do dôchodku v 65 rokoch by jeho dôchodkový účet mohol vyzerať približne takto:
| Typ fondu | Nasporená suma | Výnos p.a. |
|---|---|---|
| Indexový fond | 185 604 eur | 7,66% |
| Akciový fond | 115 958 eur | 5,26% |
| Dlhopisový fond | 66 773 eur | 2,01% |
Rozdiely v nasporenej sume môžu dosiahnuť rádovo desaťtisíce eur, resp. aj viac ako 100 000 eur, ak by si sporil v dlhopisovom fonde. Dôvodom je tzv. zložené úročenie, vďaka ktorému sa zhodnocujú okrem pravidelných mesačných príspevkov do II. piliera aj výnosy, ktoré už dosiahol v minulých rokoch. Jednoducho, čím dlhšie budete sporiť vo fonde s vyšším výnosom, tým sú rozdiely väčšie.
Neinvestujte do dlhopisových fondov. Dôvodom však nie sú nízke výnosy v poslednom období. Dlhopisy vo väčšine dôchodkových portfólií majú svoje miesto. No to je vyriešené vašim odvodom do Sociálnej poisťovne (pri pomere 12/6 dve tretiny vašich peňazí smerujú do prvého piliera). A štátny dôchodok, teda záväzok štátu vyplácať vám v budúcnosti nejaké peniaze je ekvivalentom štátneho dlhopisu. Okrem toho vám vaša DSS začne 10 rokov pred vašim odchodom do dôchodku automaticky postupne - 10% každý rok - presúvať vaše akciové investície (týka sa len povinných, nie dobrovoľných odvodov) do dlhopisového/garantovaného fondu. Preto nielenže v druhom pilieri by ste mali investovať iba do akcií, ale aj vaše ďalšie investície by mali smerovať primárne do akciových fondov.
Neinvestujte do akciových, aktívne spravovaných fondov. Dôvodom v tomto prípade nie sú, prekvapivo, poplatky - tie majú všetky fondy zo zákona rovnaké - ale nízke výnosy. Manažéri týchto fondov (rovnako ako v prípade drvivej väčšiny aktívne spravovaných fondov) však nie sú schopní získať pre svojich investorov ani trhové výnosy.
Nie je indexový fond ako indexový fond
Indexový fond u nás ponúka päť zo šiestich DSS-iek (všetky okrem Allianzu). Nie všetky ale majú indexový fond nastavený rovnako - ideálny indexový fond by mal obsahovať najväčšie a najúspešnejšie akcie z celého sveta. Túto podmienku spĺňa AXA, VÚB a AEGON. Indexový fond od NN obsahuje iba akcie európskych spoločností. Absencia akcií celosvetovo najúspešnejších firiem zo Spojených štátov (napr. Apple, Microsoft, Amazon, Google). Indexový fond DSS Poštovej banky síce obsahuje akcie z celého sveta, nejde ale v princípe o skutočne pasívne investovanie. Snaha o prekonanie pasívneho indexového fondu sa zvyčajne nekončí úspechom.
Z porovnania je zrejmé, že rozdiely medzi správcovskými spoločnosťami sú pomerne veľké a určite má pri výbere alebo zmene DSS zmysel uprednostniť okrem spoločnosti s dobre nastaveným indexovým fondom aj DSS-ku s kvalitným užívateľským rozhraním.
Klientsky komfort DSS
Okrem dobre nastaveného indexového fondu je dôležitá aj kvalita ponúkaných služieb. Chcete mať možnosť jednoducho a prehľadne zobraziť váš dôchodkový účet, vykonať zmenu oprávnenej osoby (pre prípad dedenia), zmeniť investičnú stratégiu či stiahnuť výpisy? Potom si určite vyberte si DSS, ktorá tieto funkcie ponúka, ideálne aj bez návštevy kamennej pobočky.
Jednoznačnými víťazmi pri pohľade na obidve kľúčové kritériá sú DSS od AXA a VÚB. Výnosy indexových fondov AXA a VÚB sú v posledných rokoch prakticky rovnaké, klientsky komfort majú obidve spoločnosti tiež na vysokej úrovni. Ako novinku ale VÚB ponúka možnosť sledovať a riadiť dôchodkový účet v II. pilieri aj prostredníctvom mobilnej aplikácie, čo u konkurencie zatiaľ nenájdete.
II. PILIER - VÝBER SPRÁVNEHO FONDU, pozor na dlhopisové fondy.
Ste v II. pilieri, ale chcete zmeniť DSS?
Pokiaľ už v II. pilieri ste, gratulujeme k dobrému rozhodnutiu. Viete ale, v akom fonde a v ktorej DSS sa zhodnocujú vaše peniaze? Správcovské spoločnosti sú povinné zo zákona 1x ročne posielať sporiteľom výpis z dôchodkového účtu. Ak vám chodia dokumenty poštou, treba pohľadať papierový výpis. Pokiaľ si už sporíte na dôchodok v AXA alebo VÚB, stačí vám zmeniť si typ fondu na indexový. Ak ste v inej spoločnosti, mali by ste zvážiť zmenu DSS.
Od 1.11.2019 nastala zmena - DSS NN sa zlúčila s DSS Aegon, ktorá na Slovensku prestala pôsobiť. Fondy Aegonu prešli pod NN prakticky v nezmenenej podobe, okrem názvu. Index Global je bývalý fond INDEX spoločnosti Aegon. Poplatky za správu ani v tomto prípade nie sú faktor, pretože sú rovnaké. Tu by som sa len pozastavil nad rozhodnutím DSS vyberať poplatok „za zhodnotenie“ vo výške 10% výnosu. Vzhľadom na to, že indexové fondy len trackujú index, príspevok sporiteľne k dosiahnutiu tohto výnosu je nulový. Neexistuje žiadny rozumný dôvod na to, aby si takýto poplatok účtovali. Keďže si nevyberieme podľa poplatkov, musíme si vybrať podľa indexu, ktorý tieto fondy trackujú.
V aktuálnom čase a situácii je to však to najlepšie, čo majú DSS k dispozícii. V tomto videu z „domácej kuchyne“ sa DSS porovnávajú aj z hľadiska užívateľského komfortu.