Dôchodkový systém na Slovensku stojí na kombinácii pilierov, ktoré spolu vytvárajú základ finančného zabezpečenia v starobe. Každý pilier funguje odlišným spôsobom a plní inú úlohu. Ich cieľom je rozložiť riziko a znížiť závislosť dôchodcov len od jedného zdroja príjmu. Kým prvý pilier zabezpečuje štát prostredníctvom priebežného financovania zo súčasných odvodov pracujúcich, druhý a tretí pilier pracujú s princípom osobného vlastníctva úspor a dlhodobého investovania. Práve kombinácia pilierov zvyšuje stabilitu celého systému.
Čo je štvrtý pilier?
Pod pojmom štvrtý pilier sa skrýva akákoľvek iná dobrovoľná forma sporenia na dôchodok nad rámec prvých troch pilierov. Jeho hlavnou úlohou je ďalšia diverzifikácia rizika, aby sme sa nespoliehali výlučne na jeden či dva zdroje príjmu. Štvrtý pilier tvoria rôzne možnosti súkromného sporenia alebo investície, ktorých cieľom je zabezpečenie na dôchodok. Vo svojej podstate to môže byť akékoľvek dlhodobé investovanie, napríklad do ETF fondov.
Hlavné formy štvrtého piliera
Medzi najvýznamnejšie nástroje, ktoré možno využiť ako štvrtý pilier, patria:
- Celoeurópsky osobný dôchodkový produkt (PEPP): Individuálny produkt upravený priamo účinným nariadením Európskeho parlamentu. Je nezávislý od pracovného pomeru a poskytuje vysokú mieru ochrany sporiteľa.
- Dlhodobé investičné sporenie (DIS): Forma dobrovoľného investičného sporenia, ktorá investuje príspevky na finančných trhoch s možnosťou oslobodenia výnosu od dane z príjmu.
Prehľad charakteristík pilierov
| Pilier | Typ financovania | Vlastníctvo | Správca |
|---|---|---|---|
| I. pilier | Priebežné | Štátny systém | Sociálna poisťovňa |
| II. pilier | Kapitalizačné | Osobné vlastníctvo | DSS |
| III. pilier | Dobrovoľné | Osobné vlastníctvo | DDS |
| IV. pilier | Dobrovoľné súkromné | Osobné vlastníctvo | Súkromné inštitúcie/Brokeri |
Prečo využívať investičné produkty na dôchodok?
Kapitalizačný charakter sporenia znamená, že vaše príspevky sú investované na finančných trhoch do rôznych dlhopisových, akciových či indexových fondov. Dlhodobé sporenie je charakteristické dĺžkou až desiatky rokov. Práve čas je v tomto procese kľúčový. Keď sa pozriete na dlhodobý vývoj finančných trhov, uvidíte, že trhy z dlhodobého hľadiska rastú, pretože príspevky sú investované do reálnej ekonomiky reprezentovanej veľkými nadnárodnými, technologickými či farmaceutickými spoločnosťami.
Účasťou na finančnom trhu si viete zvýšiť celkový dôchodkový príjem a zároveň rozkladáte riziko závislosti len od jedného zdroja príjmu. Pri dlhodobom investičnom sporení si sami určujete, či nasporené prostriedky vyčerpáte na dôchodku, alebo si ich vyčerpáte postupne. Sporenie na dôchodok cez štvrtý pilier preto vyžaduje disciplinovaného sporiteľa, ktorý rozumie svojim cieľom a investičnému horizontu.
tags: #stvrty #dochodkovy #pilier