Myslite na to, že pri zhodnocovaní úspor výlučne na bežných vkladových produktoch sa vystavujete výraznému riziku a vysokej pravdepodobnosti, že takýmto spôsobom neprekonáte infláciu. Investovanie je časom overený spôsob, ako pomôcť svojim peniazom rásť. Vedia to milióny investorov po celom svete. Aj najbohatší ľudia sveta investujú.
Investovanie sa v posledných rokoch stalo veľmi populárne aj v radoch bežných ľudí, ktorí hľadajú možnosti ako efektívne hospodáriť so svojimi peniazmi a kam ich uložiť, aby nestrácali na hodnote vplyvom inflácie. Keďže sa investovanie stáva z roka na rok populárnejšie a pribúda viac a viac investorov, je dôležité, aby si každý investor vybral vhodný finančný nástroj, ktorý bude vyhovovať jeho požiadavkám. Pre bežných ľudí sú jedným z najpopulárnejších a najvhodnejších nástrojov podielové fondy. Je to práve vďaka tomu, že o peniaze v nich sa starajú správcovské spoločnosti, s tímami odborníkov a analytikov s dlhoročnými skúsenosťami. Investor tak nemusí dennodenne sledovať udalosti a novinky na finančných trhoch, ktoré ovplyvňujú hodnotu investícií.
Každý podielový fond je tvorený peňažnými prostriedkami viacerých jednotlivcov - investorov. Koncept riešenia založený na neviazanosti investície umožňuje v prípade potreby takmer okamžitú dostupnosť peňazí. Informácie o investíciách sú zverejňované v pravidelných mesačných reportoch podielových fondov.
S investíciou do podielového fondu je spojené aj riziko. Štatút, predajný prospekt a kľúčové informácie pre investorov podielového fondu sú k dispozícii v pobočkách Tatra banky, a. s.
Pri pravidelnom investovaní je dôležité zvoliť vhodnú stratégiu. Ak ste sa rozhodli investovať pravidelne, mali by ste vkladať peniaze do fondu jedenkrát do mesiaca. Obvykle v rovnaký deň, aby ste si získali návyk. Pri opakovanom mesačnom vklade sa zhodnotenie priemeruje a tým podstupujete nižšie riziko. Vyberajte si fondy, ktoré majú vyššiu kolísavosť. Pri jednorazovom investovaní je najdôležitejší aspekt načasovania a rozloženia rizika. TIP: Vždy rozložte riziko do viacerých fondov.
Príprava na investovanie
Pred prvou investíciou je dôležité pripraviť si pevný základ. Odborníci odporúčajú odložiť si aspoň 3 až 6 mesačných výdavkov na nepredvídateľné situácie. Pred začatím investovania je vhodné znížiť alebo konsolidovať úvery, aby sa neplatili zbytočne vysoké úroky. Jasne stanovený cieľ (napr. zabezpečenie na dôchodok) je kľúčový pre výber správnej stratégie.
Rozlišuje sa krátkodobý (do 1 roka), strednodobý (1 - 5 rokov) a dlhodobý (nad 5 rokov) investičný horizont. Účel pravidelného investovania je dôležité poznať už od začiatku. Základná orientácia v trendoch alebo finančných produktoch umožňuje lepšie rozhodovanie.
Typy investorov a investičné stratégie
Definovanie typov investorov alebo investičných stratégií môže v začiatkoch pravidelného investovania pomôcť aj vám. Konzervatívny investor investuje do konzervatívnejších produktov a menej rizikových investícií a uprednostňuje malé až minimálne výkyvy oproti možnosti vysokého zisku. Často uprednostňuje stabilnejšie investovanie. Obozretný investor akceptuje vyvážené riziko a očakáva aj kolísanie investície vzhľadom na vývoj na trhu a je si vedomý, čo je ochotný podstúpiť s cieľom potenciálne vyššieho výnosu do budúcnosti. Dynamický investor sa investovania nebojí a vyhľadáva aj vyššie riziko s cieľom dosiahnuť čo najvyšší zisk. Jeho investície majú potenciál na vyšší výnos do budúcnosti. Zodpovedný investor vyhľadáva investície do spoločností a finančných nástrojov, ktoré zohľadňujú environmentálne a sociálne faktory a faktory správy a riadenia „Good Governance“ (skrátene ESG faktory, z anglického environmental, social and good governance).
Pri investícii platí, že nič nie je drahšie ako čas. Ak si chcete nasporiť na dôchodok a máte 45 rokov, počítajte s investičným horizontom 17 až 20 rokov. Napríklad pri krátkom období do 5 rokov, je dobré uvažovať skôr konzervatívne. Ak rozmýšľate nad stredným horizontom 5 až 10 rokov, môžete už počítať s významnejším podielom akcií a tak vyvážiť portfólio. Samozrejme od toho sa odvíja aj výkonnosť a následný výnos portfólia. TIP: Ak máte voľné peniaze iba na obdobie kratšie ako 3 roky, zvoľte radšej iný variant zhodnotenia. Napríklad termínovaný alebo sporiaci účet.
Riaďte sa vlastnou intuíciou a pocitmi. Ak ste človek, ktorý znesie maximálne 5 % dočasný pokles, nastavte si portfólio radšej konzervatívne. TIP: Ak ste menej skúsený investor a nemáte finančného poradcu, začnite s konzervatívnejším portfóliom.
Odpoveď na túto otázku nás zaujíma asi najviac. Najprv si nastavte reálny cieľ. Ak to má byť 5 % ročne, v poriadku. Čím vyššie sú vaše očakávania od prvého investovania do podielových fondov, tým buďte racionálnejší. Naučte sa, ako funguje trh, jeho špecifiká a možnosti a postupne útočte na vyššie méty. TIP: Nechajte si v zálohe vždy nejaké peniaze.
Výber formy pravidelného investovania závisí od tolerancie rizika klienta, investičného horizontu a preferencií z pohľadu aktívnych vs. pasívnych investícií.
Výhody pravidelného investovania do podielových fondov
Pravidelné investovanie patrí medzi jednoduchšie a efektívne spôsoby, ako zhodnocovať peniaze. Namiesto jednorazového investovania väčšej sumy investujete po menších čiastkách, napríklad mesačne. Tento prístup je dostupný nielen pre skúsených investorov, ale aj pre bežných ľudí a môže sa stať zdravým finančným návykom, ktorý v dlhodobom horizonte môže priniesť potenciálny výnos.
Pri pravidelnom investovaní však môžete výkyvy využiť vo svoj prospech. Ak sú ceny podielov vyššie, nakúpite ich menej. Začať investovať môžete aj s malou sumou mesačne pravidelným investovaním.
S investovaním je dobré začať čo najskôr, aby ste svojim investíciám mohli dopriať dostatok času na zhodnotenie. Zároveň platí, že čím dlhší čas máte k dispozícii na splnenie svojho cieľa, tým menšiu sumu je potrebné pravidelne odkladať. Súvisí to aj so skutočnosťou, že po čase zhodnotenie vašej investície pozitívne ovplyvňujú už aj výnosy z výnosov.
Pri investovaní je dobré držať sa dlhodobej stratégie. Vyhnite sa prípadným panickým odpredajom svojej investície v čase poklesov a teda realizovaním straty, naopak využite nižšie ceny na doinvestovanie. Poklesy na finančných trhoch sú bežné, je potrebné sa na ne pozerať aj ako na príležitosti k nákupu. Je to podobné ako výpredaje v obchodoch, príležitosť kúpiť aj kvalitnú vec len za nižšiu cenu. Najlepšou stratégiou na rozkolísané finančné trhy ostáva pravidelná investícia, prípadne rozloženie jednorazovej investície na viac častí.
Je skvelé zhodnocovať svoje financie. Teraz môžete investovať do zmiešaných fondov bez vstupného poplatku. Neviete, ako začať? Chcete mať lepší prehľad o svojich financiách a nájsť priestor na investovanie?
Riziká a bezpečnosť investovania
S investíciou do podielového fondu je spojené aj riziko. Výnos z investovania nie je garantovaný, tak ako pri kúpe nového auta nemáte garanciu, že sa nepokazí. Ale pri správnom nastavení je vysoká pravdepodobnosť, že na investícii zarobíte.
Áno, samozrejme. V prvom rade, ak investujete cez slovenského obchodníka, máte reguláciu Národnej banky Slovenska a EÚ, ktorá sa radí medzi najprísnejšie vo svete. V prípade nedostupnosti majetku (peňazí) je každý slovenský obchodník s cennými papiermi poistený do výšky 50 000 Eur.
Vedeli ste, že ceny podielov, akcií a dlhopisov v čase prirodzene kolíšu? Pri pravidelnom investovaní však môžete výkyvy využiť vo svoj prospech.
Výkonnosť v minulosti nie je spoľahlivým ukazovateľom budúcej výkonnosti. Tento materiál nepredstavuje výzvu alebo odporúčanie na nákup konkrétneho produktu a neslúži na poskytovanie investičného prieskumu či investičného poradenstva. Uvedené informácie majú všeobecnú povahu a nezohľadňujú individuálne potreby investorov.
V prípade fondu obsahujúceho v portfóliu akciovú zložku je možné očakávať výrazné kolísanie čistej hodnoty majetku fondu.
Daňové aspekty investovania
Dane sú opomínaný prvok investovania. Neplatenie daní je trestný čin. Všeobecne možno konštatovať, že každý príjem fyzickej alebo právnickej osoby podlieha zdaneniu. Dnes sa budeme venovať zdaňovaniu príjmov z investícií a finančného majetku fyzických osôb, ktoré musia z mnohých príjmov tohto druhu navyše platiť aj zdravotné poistenie.
Ako povedal významný americký politik, diplomat, autor a vedec, jeden z autorov Deklarácie nezávislosti USA Benjamin Franklin: „V živote sú isté len dve veci: dane a smrť.“
Neplatenie daní je priestupok alebo trestný čin. Úmyselné nepriznanie príjmov a neodvedenie dane do sumy 700 eur je podľa slovenských zákonov priestupkom. Nad touto sumou hovoríme už o malej škode, čiže o trestnom čine. Tresty sú výrazne prísnejšie od hranice veľkého rozsahu 20 000 eur.
Väčšina príjmov sa zdaňuje na úrovni daňovníka, tzn. že vašou povinnosťou je správne priznať príjmy, uplatniť uznateľné výdavky a odviesť daň. Plnú zodpovednosť za daňové povinnosti nesie daňovník. A ako vieme neznalosť zákona, najmä v tomto prípade, neospravedlňuje.
Každé, či už úmyselné alebo neúmyselné opomenutie odvedenia daní alebo poistenia, jeho neúplné alebo nepresné odvedenie je porušením zákona. Pokojní môžu byť občania s príjmami z cenných papierov, pri ktorých sa daň vyberá zrážkou, kde je daňová povinnosť prenesená na zdroj príjmu.
Tvrdenie z úvodu, že každý príjem podlieha zdaneniu, nie je úplne pravdivé. Zákon o dani z príjmov obsahuje viaceré oslobodenia príjmov od dane. Rovnako, rôzne druhy príjmov majú odlišné daňové režimy, ktoré v konečnom dôsledku pre vás môžu znamenať nižšiu daňovú a odvodovú povinnosť.
Práve z dôvodu zákonnej povinnosti platiť dane a z možnosti prispôsobiť investičné rozhodnutia daňovej legislatíve je dôležité poznať spôsoby zdaňovania rôznych druhov príjmov z investícií alebo finančného majetku.
Jednotlivé daňové režimy rozlišujeme najmä z hľadiska druhu príjmu a druhu cenného papiera. Uvedené zdaňovanie rôznych príjmov sa vzťahuje na slovenských daňových rezidentov.
Spoločné pravidlá
Výdavky súvisiace s konkrétnym druhom príjmu je možné daňovo uznať len do výšky príjmu. V každom riadku daňového priznania výdavky nemôžu byť vyššie ako príjmy - nemôžete uviesť stratu. Tak je na Slovensku zabezpečené, aby sa zisky a straty z rôznych druhov príjmov navzájom nezapočítavali.
Na prepočet hodnoty cenných papierov denominovaných v zahraničných menách môžete použiť priemerný ročný kurz, priemerné mesačné kurzy alebo denné kurzy podľa ECB. Na všetky príjmy však potom musíte použiť jeden rovnaký spôsob určenia menových kurzov.
Použitie menových kurzov môže mať zásadný dopad na konečnú výšku daňového základu. Môže zvýšiť i znížiť konečné príjmy a dáva tak priestor na využitie daňových pravidiel. Ide ale o pomerne náročnú aktivitu.
Ak ide o príjmy, z ktorých bola daň zrazená zrážkou, spravidla sa tým daň považuje za vysporiadanú a tieto príjmy už do daňového priznania neuvádzajú. Do daňového priznania ich je možné uviesť len v prípade, ktorý je vymenovaný v zákone a umožňuje zrazenú daň brať ako preddavok.
Príjmy z podielových fondov
Podielový list alebo všeobecne podielový fond je na Slovensku stále populárnym investičným nástrojom medzi drobnými investorov, ktorým je aj primárne určený. Z daňového hľadiska však patrí k menej výhodným cenným papierom.
Pri podielových fondoch je základný a suverénne najčastejší príjem z vrátenia podielových listov (ich vyplatenia, redemácie), pri ktorom je daňovým základom rozdiel medzi cenou podielového listu pri jeho vrátení správcovskej spoločnosti a cenou pri jeho obstaraní.
Často sa môžete pri podielových fondoch stretnúť aj s pojmom dividenda vyplácaná z fondu (téme dividend sa venuje samostatná kapitola nižšie).
Príjmy z akcií a ETF
Pri týchto cenných papieroch rovnako poznáme dva druhy príjmov, a to kapitálové výnosy ako rozdiel medzi vyššou predajnou cenou a nákupnou cenou cenného papiera a vyplatený podiel na zisku spoločnosti vo forme dividendy (tým je venovaná samostatná časť nižšie).
Daňový režim príjmov z týchto investícií je najpriaznivejší. Pri príjmoch z prevodu cenných papierov, kam môžeme zaradiť predaj akéhokoľvek cenného papiera vrátane dlhopisu, podielového listu alebo zmenky pri splnení podmienok, poskytuje Zákon o dani z príjmov najväčšiu flexibilitu.
Pri príjmoch z prevodu cenných papierov možno napr. využiť najširšiu škálu uznateľných výdavkov a rovnako dva druhy významných príjmov oslobodených od dane.
Príjmy z cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu sú po roku od nadobudnutia oslobodené od dane. Zjednodušene povedané, platí to pre všetky ETF, akcie, ale aj napr. dlhopisy obchodované na burze. Stačí ich vlastniť rok a kapitálové výnosy sú po tomto čase pre slovenských daňových rezidentov oslobodené od dane (§ 9 ods. 1 písm. k) Zákona).
Oslobodeným je aj príjem z prevodu cenných papierov znížený o výdavky do výšky 500 eur (§ 9 ods. 1 písm.
Najlepšie investičné riešenie z daňového hľadiska
Slovenská daňová legislatíva má značné nedostatky. Problémy vidíme hlavne v nedostatočnej spravodlivosti (rovnaký príjem z rôznych investícií je rozdielne daňovo zaťažený), v nejednoznačnosti a v narastajúcej zložitosti a komplexnosti (pribúdajú paragrafy, odseky a písmená).
Slovenské zákony nepoznajú a nedefinujú viaceré druhy cenných papierov, ale ani niektoré príjmy z nich. Vo viacerých prípadoch chýbajú exaktné interpretácie zákona. Jeho nastavenie často spôsobuje, že konečná efektívna sadzba voči skutočnému príjmu je podstatne vyššia ako 19%.
V tejto nedokonalej a nie úplne prehľadnej legislatíve však máme na Slovensku jednoznačného investičného víťaza, s ktorým sa aktuálne úplne vyhnete daňovej problematike a pohodlne si zabezpečíte dosiahnutie nadpriemerných výnosov pri veľmi vhodnom riziku. Indexové fondy ETF obchodované na regulovanom trhu ponúkajú trhové výnosy, ktoré sú nedosiahnuteľnou métou pre väčšinu investorov. Po roku sú tieto výnosy pre slovenských daňových rezidentov oslobodené od dane. Náklady majú suverénne najnižšie a riziko minimalizované vďaka širokej diverzifikácii.
Ideálnejší prostriedok pre dlhodobé budovanie majetku na Slovensku neexistuje. Je absolútne zbytočné hľadať inú alternatívu. Komplikovanosť odvádzania daní z príjmov z iných cenných papierov len toto tvrdenie potvrdzuje.
Do akého typu podielových fondov by som mal investovať?
tags: #pravidelne #investovanie #do #podielovych #fondov #a