Investičné životné poistenie (IŽP) bolo v minulosti nosným produktom v predaji finančných produktov a predstavuje kombináciu investovania do podielových fondov a poistenia rizík formou pripoistenia. Aj napriek tomu, že sa v súčasnosti už nepredáva tak aktívne ako kedysi, stále existuje mnoho zmlúv, ktoré sú v platnosti. Pochopenie fungovania IŽP a jeho poplatkovej štruktúry je kľúčové pre každého poistníka.
Čo je odkupná hodnota a čiastočný odkup?
Odkupná hodnota, niekedy nazývaná aj odbytné, je suma, ktorú vám vyplatí poisťovňa po zániku poistenia. Predstavuje určitú čiastku, ktorú vám vyplatí poisťovňa po zániku poistenia. Celá situácia sa odvíja od podmienok poistenia a poisťovne. Keď sa rozhodnete poistenie zrušiť, máte nárok na odbytné, ktoré vzniká vtedy, ak sa počas platenia poistenia vytvorila rezerva poistného.
Odkupná hodnota nepredstavuje celkové zaplatené poistné. V praxi to znamená, že nedostanete späť všetky peniaze, ktoré ste do poistenia dali. Ide o zníženú rezervu poistného. Výšku peňažnej čiastky počíta každá poisťovňa samostatne. Treba však počítať s tým, že pri každom predčasnom zrušení poistenia budete mať finančnú stratu. Poisťovňa vám preto nedá späť všetky peniaze.
Poistník môže kedykoľvek požiadať písomne o čiastočné odkúpenie podielových jednotiek zo svojho účtu. Čiastočný odkup poistenia predstavuje možnosť pre poistníka získať časť nasporených finančných prostriedkov zo svojho účtu životného poistenia, bez toho, aby musel zrušiť celú poistnú zmluvu. Minimálna a maximálna výška čiastočného odkupu je stanovená poisťovňou a líši sa v závislosti od toho, kde bolo poistenie uzatvorené. Poisťovňa si môže účtovať poplatok za administratívne úkony.
Podmienky čiastočného odkupu
- Žiadosť: Poistník musí podať písomnú žiadosť o čiastočný odkup.
- Výška odkupu: Minimálna a maximálna výška odkupu je stanovená poisťovňou.
- Poplatky: Poisťovňa si môže účtovať poplatok za administratívne úkony spojené s čiastočným odkupom.
- Dostupnosť: Čiastočný odkup je možný pri životných poisteniach so sporením (kapitálové a investičné životné poistenie).
Ako funguje čiastočný odkup?
Po obdržaní písomnej žiadosti od poistníka, poisťovňa by mala k odkupu pristúpiť nasledujúci deň. Vyplatená suma zodpovedá hodnote odkúpených podielových jednotiek, znížená o prípadné poplatky.
Typy životného poistenia a ich zrušenie
Rozlišujeme rizikové životné poistenie (bez sporenia) a životné poistenie so sporením (kapitálové a investičné). Podmienky zrušenia sa líšia v závislosti od typu poistenia.
Rizikové životné poistenie
Presným opakom životného a investičného poistenia je rizikové poistenie. Pri zrušení rizikového životného poistenia nevzniká nárok na odkupnú hodnotu. Do tejto kategórie patria poistenia ako rizikové životné poistenie, úrazové poistenie, havarijné poistenie, PZP, poistenie domácnosti. Ak poistenie zrušíte, nemáte nárok na to, aby ste žiadali určitú finančnú kompenzáciu. To, či poistenie vypovedáte alebo nie, si preto dobre premyslite.
Kapitálové životné poistenie
Pri zrušení kapitálového životného poistenia sa vyplatí odkupná hodnota, ktorá je znížená o poplatky. Dá sa zrušiť kedykoľvek, a to bez akýchkoľvek dodatočných sankcií.
Investičné životné poistenie
Ak poistenie zanikne pred uplynutím obdobia, za ktoré bolo poistné zaplatené, nevzniká nárok na vrátenie poistného, keďže celé poistné bolo investované. Pri zrušení investičného životného poistenia sa vyplatí odkupná hodnota, ktorá je znížená o poplatky a nezrealizované zrážky. Pri investičnom životnom poistení sa dá poistná zmluva ukončiť kedykoľvek.
Po zrušení zmluvy má poistník nárok na odbytné, ak je táto možnosť v poistke zahrnutá a bola vytvorená rezerva poistného. Predčasné ukončenie životného poistenia teda pre klienta znamená finančnú stratu, pretože počiatočné náklady na uzavretie novej poistky si klient hradí sám. Všetky poistenia so sporením patria medzi tzv. zmluvy s odkupnou hodnotou. Spravidla platí, že to musíte urobiť do 6 týždňov pred koncom poistného obdobia. Ak by ste to nestihli, musíte čakať, a to dovtedy, kým sa zmluva znova obnoví. Následne môžete požiadať o to, aby poistenie zaniklo.
Kedy môže poisťovňa vypovedať zmluvu?
Môže sa stať, že ste pár mesiacov neplatili poistku a v tomto okamihu môže poisťovňa automaticky vypovedať zmluvu. Nevýhodou je, že od vás môže vymáhať nezaplatené poistné, a to súdnou cestou v závislosti od danej situácie.
Poplatky v investičnom životnom poistení
Kľúčovým parametrom pri IŽP sú poplatky. Poisťovne si účtujú rôzne druhy poplatkov, ktoré znižujú výnosnosť investície a môžu viesť k finančným stratám pri predčasnom ukončení zmluvy.
1. Vstupný poplatok
Vstupný poplatok si účtuje poisťovňa za to, že zainvestuje bežné poistné znížené o všetky ostatné poplatky do podielových fondov. Názov tohto poplatku môžete nájsť v poistných podmienkach IŽP aj ako rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou. Vstupný poplatok sa teda platí podľa zvolenej frekvencie poistenia (mesačne, kvartálne, polročne, ročne), t.j. vždy, keď je poistné splatné. Tento poplatok si po technickej stránke poisťovňa vždy účtuje ako prvý, t.j. na začiatku pred všetkými ostatnými. Výška vstupného poplatku je štandardne v rozmedzí 2% až 5% z bežného poistného. Niektoré poisťovne majú jeho výšku určenú fixne, niektoré zohľadňovali aj výšku poistného a platilo, že čím vyššie bežné poistné, tým nižší vstupný poplatok.
Predstavme si zmluvu IŽP, v ktorej je mesačné poistné za hlavné poistenie s investičnou časťou 50 € a zároveň tam má klient navolené aj pripoistenia s výškou poistného 40 €.
- Za bežné poistné sa považuje poistné určené len na hlavné poistenie, t.j. 50 €. Ak bude klient platiť zmluvu 30 rokov, tak pri výške vstupného poplatku 4% bude celková suma 50 € * 12 * 30 * 0,04 = 720 €.
- Ak sa za bežné poistné považuje aj poistné za pripoistenia, t.j. 90 €, vstupný poplatok sa bude vypočítavať zo sumy 90 €.
2. Počiatočný poplatok
Počiatočný poplatok slúži na pokrytie nákladov so sprostredkovaním zmluvy. Poisťovňa používa drvivú väčšinu z tohto poplatku na výplatu provízie maklérskej firme a tá následne sprostredkovateľovi. Prvou formou strhávania počiatočných nákladov je počiatočné osobné konto (POK).
Počiatočné osobné konto (POK)
Z prvých platieb bežného poistného (štandardne 24 mesiacov) sa nakupujú podielové jednotky vo zvolených podielových fondoch. Takto nakúpené podielové jednotky sa nazývajú počiatočné podielové jednotky (PPJ) a v skutočnosti nie sú majetkom klienta, ale vytvára sa z nich počiatočné osobné konto (POK). Z neho následne poisťovňa strháva na konci každého roka po dobu 30 rokov určité percento (štandardne medzi 4% až 8%), ktoré sa používa na úhradu počiatočných nákladov.
Platí však, že ak klient predčasne ukončí zmluvu pred strhnutím celej výšky počiatočného osobného konta (POK), aj tak mu to poisťovňa zrazí jednorazovo ku dňu výpovede. Suma peňazí z POK sa bude strhávať buď niekoľko desiatok rokov alebo jednorazovo pri výpovedi, ale vždy sa strhnú a teda tie peniaze z prvých dvoch rokov vkladov neboli, nie sú a nebudú vaše. Pre maximálnu matematickú korektnosť uvediem, že vám ostane z POK cca 10% z jeho pôvodnej hodnoty, keďže ak vám bude poisťovňa strhávať 30 rokov 8% z hodnoty účtu vytvorenej za prvé dva roky vkladov. Do kalkulačky si v jednoduchosti môžete tak dať 0,92 (to je tých 8%, ktoré vám poisťovňa strháva každý rok) umocnené na 30 (to reprezentuje dobu 30 rokov).
Zoberme si príklad, v ktorom je mesačné poistné za hlavné poistenie s investičnou časťou 50 € a za pripoistenia 40 €.
- Ak sa POK tvorí len z poistného za hlavné poistenie (50 €), za 24 mesiacov sa vytvorí POK vo výške 24m * 50 € = 1200 €.
- Ak sa POK tvorí aj z poistného za pripoistenia (90 €), za 24 mesiacov sa vytvorí POK vo výške 24m * 90 € = 2160 €. Rozdiel je 960 €!
Tým, že niektoré poisťovne vyplácali provízie z výšky bežného poistného, ktoré obsahovalo aj poistné za pripoistenia sa teda de facto udialo, že poisťovňa ešte nedostala žiadne peniaze za krytie od klienta za prvých 24 mesiacov zmluvy! A toto je definícia akumulovaného dlhu. Ide o dlh klienta voči poisťovni za poistné za pripoistenia za prvých 24 mesiacov zmluvy. Z príkladu vyššie by klient teda mal dlh voči poisťovni 960 €, ktorý vznikol ako 40 € (poistné za pripoistenia) * 24 mesiacov. Klient nielenže za prvé dva roky investovania nemal reálne zainvestované žiadne peniaze, ale niektorí klienti dokonca poisťovni ešte peniaze poisťovni dlhovali za pripoistenia. Klient akumulovaný dlh teda splácal poisťovni ešte aj v 3. a dokonca niekedy aj vo 4. roku trvania IŽP. To je dôvod, prečo na niektorých zmluvách nebola odkupná hodnota ani po troch či štyroch rokoch. A preto začínate reálne investovať peniaze cez IŽP najskôr po 2. roku, ale pri zmluvách, kde vzniká akumulovaný dlh, až po 3. či 4. roku. Až po nainvestovaní prvých dvoch rokov bežného poistného a splatení prípadného akumulovaného dlhu sa nakupujú za vaše peniaze podielové jednotky, ktoré sú už vaším majetkom. Poisťovňa ich označuje názvom akumulačné podielové jednotky (APJ).
Alokačné percento
Druhou formou strhávania počiatočných nákladov je alokačné percento. Štandardne sa v poistných podmienkach definuje koľko rokov a aké percento z poistného za hlavné poistenie sa tento poplatok strháva. Štandardne sa doba strhávania hýbala medzi dvomi až ôsmimi rokmi a výška zrážky sa hýbala medzi 25% až 70% z poistného do hlavného poistenia. Väčšina poisťovní to však mala zadefinované v závislosti aj od poistnej doby, na ktorú sa zmluva dojednávala. Niektoré poisťovne zase vo svojich sadzobníkoch popisovali nie koľko percent z platby ide na poplatok, ale išli na to opačne, t.j. popisovali aké percento z poistného sa investuje. Hocijako sa to definovalo, prax bola štandardne taká, že výška tohto poplatku predstavovala takmer vždy plné dva roky poistného do hlavného poistenia, t.j. 24 mesiacov. Túto formu počiatočného poplatku považujem za férovejšiu ako POK, minimálne kvôli tomu, že v praxi som sa nestretol s tým, aby by nejaká poisťovňa zrážala tento poplatok z celkového bežného poistného, t.j. za hlavné poistenie + pripoistenia.
V minulosti sa často stávalo, že si klienti po niekoľkých rokoch platenia zvýšili poistné do hlavného poistenia, s cieľom si viac odkladať. Poisťovňa strháva počiatočný poplatok (je jedno či formou POK alebo alokačného percenta) aj z navýšeného poistného. To znamená, že ak ste si navýšili poistné v hlavnom poistení z 50 € na 80 €, tak počiatočný poplatok sa nanovo vypočítal aj zo sumy navýšenia, v tomto prípade 30 €. A najväčší klinec do rakvy pre klienta bolo to, ak si po určitom čase od navýšenia opäť znížil poistné na pôvodnú úroveň. Totiž počiatočný poplatok sa z navýšenia sťahuje aj naďalej. Touto úpravou de facto zanikol na nových zmluvách IŽP počiatočný poplatok vo forme POK. Aj poisťovne, ktoré túto formu počiatočného poplatku využívali, prešli na alokačný pomer. Je nutné povedať, že takáto úprava mala prísť oveľa oveľa skôr a nie v čase, keď sa už IŽP ani nepredávalo. Aj napriek tomu sú na trhu sprostredkovatelia, ktorí tento produkt predávajú a poisťovne, ktoré tento produkt dokonca predávajú v reklamách.
3. Administratívny poplatok
Administratívny poplatok možno chápať ako poplatok za vedenie zmluvy, teda niečo podobné ako poplatok za vedenie účtu v banke. Akurát v poisťovni ho nie je možné mať nulový. Administratívny poplatok sa účtuje každý mesiac a jeho štandardná výška bola od 0,66 € do 2 €. Niektoré poisťovne mali výšku tohto poplatku nastavenú dynamicky aj podľa frekvencie platby poistného.
4. Inkasný poplatok
Inkasný poplatok je poplatok, ktorý si niektoré poisťovne účtujú za spracovanie/spárovanie platby na technickom účte. Jeho štandardná výška je na úrovni okolo 0,33-0,5 € a je splatný len v mesiacoch, kedy je splatné poistné. Teda ak klient platil ročne, platil ho iba raz, ak platil mesačne, zaplatil ho 12-krát. Celkovo administratívny poplatok spolu s inkasným poplatkom bola hra čísel. Niektorá poisťovňa mala nižší administratívny poplatok, ale mala navyše poplatok inkasný.
5. Rizikový poplatok
Rizikový poplatok nie je nič iné ako cena za poistenie akejkoľvek smrti, ktoré je súčasťou hlavného poistenia. Rizikový poplatok sa vypočítava len z kladného rozdielu medzi poistnou sumou na smrť v hlavnom poistení a aktuálnou hodnotou účtu klienta. To znamená, že ak má klient nastavenú poistnú sumu na smrť v hlavnom poistení na 10 000 € a aktuálna hodnota jeho IŽP je 3000 €, tak rizikový poplatok sa vypočítava len zo sumy 7000 €.
21.12.2012 vstúpila do platnosti smernica EÚ, ktorá zakázala pri výpočte ceny rizikového poplatku zohľadňovať pohlavie. Sadzby za rizikový poplatok sa stali unisexovými, t.j. rovnaké pre obe pohlavia. Unisexáciou sadzieb získali muži, ktorým sa sadzby znížili a naopak to poškodilo ženy, ktorým to poistné sadzby zdvihlo.
V praxi môže nastať ešte zaujímavá situácia. Ak si klient zvolí v hlavnom poistení minimálne poistné, napr. 20 € a vysokú poistnú sumu na poistenie smrti, napr. 50 000 €, časom nastane situácia, že jeho mesačné poistné nebude postačovať ani na výšku rizikového poplatku. Zoberme si sadzbu z Obrázka 7. pre vek 49 rokov - je to 5,29 € ročne za krytie smrti na 1000 €. Na Výšku krytia 50 000 € je teda rizikový poplatok 5,29 x 50 = 264 € ročne. To je viac ako je klientov ročný vklad (20 € x 12 = 240 €) do hlavného poistenia. Poisťovňa začne klientovi odpredávať jeho akumulačné podielové jednotky (APJ) tak, aby sa z predaja podielových jednotiek dorovnával rozdiel medzi aktuálno.
Odkupný poplatok
Za jednu z najväčších „nášľapných mín“, ktorú môžete vo svojej zmluve IŽP nájsť je odkupný poplatok. Odkupný poplatok definuje koľko vám poisťovňa dá pokutu za predčasné zrušenie zmluvy. Pozor! Tento poplatok nemá nič spoločné s počiatočným poplatkom. Jednoducho povedané, nielen že ste v počiatočnom poplatku vyhodili do koša prvé dva roky vkladov (poistného do hlavného poistenia), ale poisťovňa vám ide brať peniaze vo forme pokuty za predčasné zrušenie zmluvy z toho, čo už máte reálne zainvestované! Našťastie tento poplatok si uplatňuje len minimum poisťovní, ale pokiaľ náhodou zmluvu s touto „pokutou“ máte, treba byť pri rozhodovaní čo s ňou ďalej robiť veľmi opatrný a šikovný.
Ako vidíte, v niektorých poisťovniach je pokuta za predčasné zrušenie zmluvy ešte aj v 10. roku trvania 40% z odkupnej hodnoty. Týmto poplatkom sa neslávne preslávila najmä poisťovňa Metlife, ktorá ho mala pri drvivej väčšine svojich investičných životných poistení.
Aktuálna hodnota vs. odkupná hodnota
V každom IŽP sa stretnete s týmito dvoma pojmami. Najčastejšie ich môžete vidieť vo výročnom liste, ktorý vám zasiela poisťovňa každý rok. V ňom vám poisťovňa zrekapituluje, akú máte aktuálnu hodnotu zmluvy a zároveň, akú máte odkupnú hodnotu zmluvy. Keď to zjednoduším, tak platí, že odkupná hodnota je to, čo dostanete, ak zmluvu vypovedáte. Aktuálna hodnota je údaj, ktorý je pre vás vzdušný zámok, t.j. reálne nedosiahnuteľný.
Predovšetkým u zmlúv, ktoré počiatočný poplatok strhávali formou POK je rozdiel medzi aktuálnou hodnotou a odkupnou hodnotu veľmi veľký. Je to preto, že poisťovne do sumy aktuálnej hodnoty sumy započítavajú aj hodnotu doteraz nezrealizovaných zrážok z POK. Takže na výpise sa javí, že aj počiatočné podielové jednotky (PPJ), ktoré ste nakupovali počas prvých dvoch rokov sú vašim majetkom. Taktiež dlžné poistné, akumulovaný dlh, či iné poplatky spôsobujú, že odkupná hodnota je nižšia ako aktuálna. Ale pozor! Odkupná hodnota sa bude rovnať aktuálnej aj tak až vtedy, keď si poisťovňa strhne všetky poplatky, ktoré si má strhnúť. A tie si strhne buď postupne v čase alebo naraz pri výpovedi zmluvy. Ale vždy si ich strhne.
Vysvetlenie parity úrokových sadzieb (IRP) | Devízové kurzy
Prípadová štúdia: Investičné životné poistenie pre deti - Moja farbička
Investičné životné poistenie pre deti, ako je napríklad Moja farbička od Allianz - Slovenskej poisťovne, predstavuje kombináciu finančnej ochrany a investičnej príležitosti. Tento typ poistenia má za cieľ zabezpečiť finančné prostriedky pre dieťa v prípade neočakávaných udalostí, ako sú úrazy, choroby alebo iné životné situácie. Vzhľadom na to, že ide o investičný produkt, je dôležité rozumieť podmienkam a poplatkom, ktoré sa s ním spájajú, vrátane poplatkov za čiastočný odkup.
Poistné krytie a benefity
Okrem investičnej zložky, Moja farbička poskytuje aj poistné krytie pre rôzne situácie:
- Závažné choroby a operácie: Poistenie zabezpečuje finančné prostriedky na liečbu v prípade vážnych ochorení alebo nutnosti operácie.
- Úmrtie následkom úrazu: V prípade úmrtia dieťaťa následkom úrazu vyplatí poisťovňa pozostalým dohodnutú poistnú sumu.
- Invalidita: Ak dieťa utrpí invaliditu s poklesom schopnosti vykonávať zárobkovú činnosť o viac ako 70 %, poistník je zbavený povinnosti platiť bežné poistné.
- Poistenie zodpovednosti: Poistenie kryje škody, ktoré dieťa spôsobí mimo domova, v škole alebo na verejnom majetku.
- Baby karta: Bezplatná Baby karta zahŕňa poistenie liečebných nákladov v zahraničí a poistenie trvalých následkov úrazu do 15 rokov.
- Druhý lekársky názor: Poistenie umožňuje konzultovať zdravotný stav dieťaťa s viacerými odborníkmi.
- Lekár na telefóne: Zvýšenie informovanosti poisteného v oblasti ochrany zdravia a pomoc pre pozostalých.
Podmienky čiastočného odkupu v produkte Moja farbička
Podmienky čiastočného odkupu sa môžu líšiť v závislosti od konkrétnych zmluvných dojednaní. Je dôležité si preštudovať zmluvné podmienky poistenia Moja farbička, aby ste presne vedeli, aké sú pravidlá pre čiastočný odkup.
- Poplatky za čiastočný odkup: Poisťovne si často účtujú poplatok za čiastočný odkup. Tento poplatok môže byť fixný alebo percentuálny z vyberanej sumy.
- Minimálna suma na odkup: Niektoré poistenia stanovujú minimálnu sumu, ktorú je možné odobrať pri čiastočnom odkupe.
- Zostatková hodnota poistenia: Po čiastočnom odkúpení musí na poistnej zmluve zostať určitá minimálna suma.
- Vplyv na poistné krytie: Čiastočný odkup môže znížiť sumu poistného krytia v prípade poistnej udalosti.
- Daňové dôsledky: Výplata z investičného životného poistenia môže podliehať dani z príjmu. Allianz - Slovenská poisťovňa je povinná v zmysle zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov odviesť túto daň svojmu miestne príslušnému správcovi dane.
Faktory ovplyvňujúce hodnotu investície
Hodnota investície v rámci poistenia Moja farbička je ovplyvnená viacerými faktormi:
- Výkonnosť fondov: Hodnota investície závisí od toho, ako sa darí fondom, do ktorých sú investované peniaze.
- Poplatky: Poplatky za správu fondov a iné poplatky znižujú celkový výnos z investície.
- Inflácia: Inflácia znižuje reálnu hodnotu investície.
- Trhové podmienky: Celkové trhové podmienky, ako sú úrokové sadzby a ekonomický rast, majú vplyv na výkonnosť fondov.
Udržateľné investície a riziká
V súčasnosti rastie dopyt po udržateľných investíciách, ktoré zohľadňujú faktory životného prostredia, spoločenskej zodpovednosti či podnikovej kultúry. Aj pri investovaní do fondov v rámci poistenia Moja farbička je možné zvážiť investície do udržateľných fondov. Je dôležité si uvedomiť, že investovanie vždy prináša riziká. Hodnota investície vo fonde môže rásť, klesať alebo stagnovať.
Alternatívy k čiastočnému odkupu a praktické tipy
Predtým, ako sa rozhodnete pre čiastočný odkup, je vhodné zvážiť aj iné možnosti, ako získať finančné prostriedky:
- Pôžička: Namiesto čiastočného odkupu si môžete požičať peniaze.
- Iné úspory: Ak máte iné úspory, môžete použiť tie.
- Zníženie poistnej sumy: Môžete znížiť poistnú sumu, čím sa zníži aj poistné.
Praktické tipy pre poistníkov
- Dôkladne si preštudujte zmluvné podmienky: Pred uzavretím poistenia si dôkladne preštudujte zmluvné podmienky, aby ste vedeli, aké sú vaše práva a povinnosti.
- Pravidelne sledujte výkonnosť investície: Pravidelne sledujte, ako sa darí fondom, do ktorých investujete.
- Konzultujte s odborníkom: Ak máte otázky, konzultujte s finančným poradcom.
- Informujte sa o daňových dôsledkoch: Informujte sa o daňových dôsledkoch výplaty z poistenia.
- Zvážte udržateľné investície: Zvážte investície do udržateľných fondov.