Na slovenskom poistnom trhu vstúpila poisťovňa Aegon v roku 2003 so špecializáciou na životné poistenie, kedy vznikla spoločnosť Aegon Životná poisťovňa. Tá ponúkala okrem životného poistenia a sporenia aj rizikové životné poistenie s dobrovoľným sporením, detské životné poistenie a rôzne pripoistenia.
V roku 2004 bola pod Aegon Slovensko založená dôchodková správcovská spoločnosť Aegon, d.s.s., čím sa rozšírila obchodná činnosť poisťovne Aegon aj o produkty dôchodkového zabezpečenia. Pokus mali aj v treťom pilieri, od roku 2007 ponúkali aj doplnkové dôchodkové poistenie.
Akvizícia spoločnosti Aegon Slovensko skupinou NN Group
Dohodu o kúpe spoločností AEGON Životná poisťovňa a AEGON dôchodková správcovská spoločnosť na Slovensku oznámila skupina NN Group 16. augusta 2018. Potrebné súhlasy všetkých zúčastnených regulátorov získala ešte v decembri 2018 a začiatkom januára 2019 skupina NN Group úspešne ukončila akvizíciu spoločnosti Aegon na Slovensku. Obchodná transakcia bola schválená Protimonopolným úradom SR a Národnou bankou Slovenska.
NN Group kúpila na Slovensku nielen dôchodkovú správcovskú spoločnosť Aegon, ale aj ich životnú poisťovňu a v Česku životnú poisťovňu Aegon Pojišťovna. V súvislosti s touto transakciou sa NN dôchodková správcovská spoločnosť, a.s., k 1. novembru tohto roka zlučuje s Aegon dss.
NN dôchodková správcovská spoločnosť, a.s., ako nástupnícka spoločnosť prevezme starostlivosť o 140-tisíc starobných sporiteľov Aegon dss. Vďaka spojeniu dôchodkových správcovských spoločností vzniká nový správca s 304-tisíc klientmi. Spojením oboch firiem vznikne v druhom pilieri hráč číslo tri s 18-percentným podielom, čím vytlačí z pozície trojky VÚB Generali, d. s. s., hoci za lídrami s oveľa väčšími podielmi zaostane so značným odstupom.
Optimalizácia dôchodkových fondov po zlúčení
Zmenu pocítia už aj klienti, budú sa totiž spájať fondy, v ktorých majú ľudia peniaze z druhého piliera. NN prináša najširšiu ponuku fondov, spolu so zlúčením spoločností optimalizuje NN DSS aj ponuku dôchodkových fondov. Ako jediná dôchodková správcovská spoločnosť na Slovensku ponúka sporiteľom na výber až z piatich dôchodkových fondov.
Fondy sa líšia investičnou stratégiou, mierou investičného rizika a výškou potenciálneho výnosu. Ponuka fondov bude zahŕňať dlhopisový garantovaný fond, určený pre konzervatívny typ sporiteľa, rovnako ako i akciové, indexové a zmiešané fondy, ktoré v posledných rokoch priniesli na trh zaujímavejšie zhodnotenie dôchodkových úspor.
Prehľad optimalizovaných fondov:
- Solid - Dlhopisový garantovaný d.f. - zlúčenie fondov = Tradícia - Dlhopisový garantovaný d.f.
- Dynamika - Akciový negarantovaný d.f. - zlúčenie fondov = VITAL - akciový negarantovaný d.f.
- Index Euro - Indexový negarantovaný d.f. - premenovaný fond = Index - Indexový negarantovaný d.f.
- Index Global - Indexový negarantovaný d.f. - premenovaný fond = INDEX - Indexový negarantovaný d.f.
Viac informácií o zlúčení a optimalizácii dôchodkových fondov na stránke AEGON DSS je odteraz NN.
Finančné výsledky Aegon DSS pred zlúčením
Dôchodková správcovská spoločnosť (DSS) Aegon, a. s. hospodárila v prvom polroku tohto roka s čistým ziskom 726 tis. eur. V porovnaní s prvým polrokom vlaňajška ide o pokles o 716 tis. eur.
Výnosy spoločnosti za prvých šesť mesiacov tohto roka predstavovali 1,64 mil. eur a náklady 728 tis. eur. Na poplatkoch od klientov spoločnosť za polrok zinkasovala takmer 1,58 mil. eur a finančné výnosy dosiahli 65 tis. eur. Celkové náklady spoločnosti pozostávali najmä z ostatných nákladov v sume 361 tis. eur a z personálnych nákladov na úrovni 327 tis. eur. Ďalších 14 tis. eur predstavovali náklady na odplaty a provízie a 26 tis. eur iné náklady.
Aktíva dôchodkovej spoločnosti v celkovej výške 13,67 mil. eur tvoril ku koncu júna obežný majetok v sume 13,5 mil. eur a dlhodobý majetok v hodnote 170 tis. eur. Základné imanie spoločnosti predstavovalo ku koncu júna 10,05 mil. eur a zákonný rezervný fond 2,01 mil. eur. Záväzky evidovala penzijná firma ku koncu júna v sume 332 tis. eur. Jediným akcionárom dôchodkovej spoločnosti bol Aegon Levensverzekering N.V. V súčasnosti eviduje spoločnosť vo svojich troch dôchodkových fondoch čistú hodnotu majetku sporiteľov v objeme 619,4 mil. eur.
Dynamika prestupov a konkurenčný boj na trhu DSS
Veci sa pre väčších dôchodkových správcov nevyvíjajú, ako by si želali. Koncom minulého roka im nevyšiel zámer presadiť zmenu zákona, ktorou by dvojnásobne predĺžili viazanosť klientov v prvej spoločnosti na dva roky. Veľkí správcovia upozorňovali, že to od najskoršieho možného termínu - od februára - spustí lavínu prestupov. Menšie dôchodkové spoločnosti budú chcieť využiť možnosť, ako si aj za cenu vysokých výdavkov na provízie sprostredkovateľom rozšíriť klientske zoznamy. Obzvlášť často a radi ostatní ukazovali na Aegon, ktorý zostal po pohltení Prvej dôchodkovej sporiteľne Allianzom na konci rebríčka, s počtom klientov, s ktorým holandský akcionár nebol spokojný.
Realita prestupov
Dosiaľ správcu zmenilo vyše tridsaťtisíc ľudí. To je viac ako štyri percentá z tých, ktorí to už môžu spraviť. Od začiatku februára, keď sa prestupy oficiálne rozbehli, tento pomer stúpol o dva percentné body a rastie. Vlani spoločnosti odhadovali, že ak sa budú za prestupy vyplácať provízie, správcu zmení po prvom roku najviac päť percent klientov. Provízie sa vyplácajú a päťpercentnú úroveň majú transfery dosiahnuť koncom marca. Ak to bude pokračovať podobným tempom, do konca júna môžu prekročiť osem percent.
Správcu by teda zmenilo zhruba 75-tisíc klientov. Pre penzijné spoločnosti by to znamenalo 75-tisíc zbytočne vynaložených provízií. Nestihli by sa im vrátiť, pretože príjmy z poplatkov boli v prvých mesiacoch nízke. Strata je o to nepríjemnejšia, že klienti odchádzajú s nasporenými peniazmi. Konkurentovi generujú príjmy okamžite odo dňa vstupu.
Po prvom júli, keďže po prvej zmene je viazanosť len šesť mesiacov, sa môže kolotoč začať odznova. Vtedy budú transfery navyše jediným podstatným zdrojom klientov, pretože fáza dobrovoľného vstupu do druhého piliera sa podľa terajšieho zákona končí v júni tohto roka.
Aegon a jeho stratégia v prestupovej vojne
Zo zatiaľ vyše tridsaťtisíc klientov smerujú takmer dve tretiny do najmenšej spoločnosti na trhu, Aegonu. Je zjavné, že Aegon sa rozhodol dobehnúť zameškané práve prestupmi. Ponúka sprostredkovateľom lákavé provízie a ich argumentáciu podporuje číslami. Má najvyššie zhodnotenie úspor na trhu a zároveň nulové poplatky.
Pre klientov to môže byť lákavé, hoci dlhodobo neudržateľné. Poplatky sú hlavný zdroj príjmov správcovskej spoločnosti. Zatiaľ prichádza o relatívne malé peniaze, stavy na účtoch sú nízke. No ak bude chcieť získať späť vysoké investície do náboru, bude ich musieť zaviesť. A keď Aegon začne investovať podobne ako ostatní na trhu, budú sa aj jeho zhodnotenia pohybovať na inej úrovni. Dosiaľ umelo zvyšuje hodnoty dôchodkovej jednotky, čo síce za ostatný rok spravila aspoň raz každá správcovská spoločnosť, no s touto praktikou po vzájomnej dohode prestali.
Vysoké provízie motivujú maklérov a agentov. Tým stačí obísť klientov, ktorých vlani získali, a presvedčiť ich, aby prešli inam. Dôveru majú a za prestup dostanú najvyššiu odmenu na trhu. Ale niektorí neváhajú prekročiť hranice etiky. Objavujú sa agenti, ktorí robia vraj v mene renomovaných médií prieskum vo firmách, no vykľujú sa z nich sprostredkovatelia Aegonu. Pri presviedčaní využívajú značku týždenníka aj nepravdivé informácie o konkurentoch. P. Brudňák v reakcii na informácie tvrdí, že firma sa od podobných praktík dištancuje a nikdy ich neiniciovala. Zároveň dodáva, že sprostredkovatelia konkurenčných spoločností používajú podobnú taktiku, no nemyslí si, že by takúto činnosť podporovala aj sama dôchodková spoločnosť, pre ktorú pracujú.
Možné riziká a reakcie na neetické praktiky
Podľa tvrdení správcov sa niektorí makléri - bez ohľadu na to, pre ktorú spoločnosť robia - ani neunúvajú klientov obchádzať. Allianz i Winterthur vysvetľujú, že telefonujú tým odchádzajúcim s otázkou prečo. Časť z nich, rádovo v stovkách, bola prekvapená. O zmene nevedeli, podľa vlastných slov nič nepodpisovali. Dotknutí správcovia od nich zbierajú čestné vyhlásenia a uzavretie zmlúv dávajú na prešetrenie dohľadu v Národnej banke Slovenska. Časť z nich sa dá vysvetliť ľahko, napríklad iniciatívnymi manželmi, ktorí novú zmluvu podpíšu i za partnerov a zabudnú im to povedať. Centrálna banka nevie, koľko je takýchto, mimochodom, nezákonne uzavretých zmlúv. A o akú časť „nevedomých“ klientov sa starajú samy dôchodkové spoločnosti.
Niektoré spoločnosti, hoci to nerady priznávajú, sa snažia čo najviac napínať hranice zákona. Napríklad v rámci prestupov začali posielať na registráciu zmluvy podpísané vlani pri prvom nábore. Každej spoločnosti sa vtedy malá časť zmlúv vrátila. Klient ich niekedy podpísal viacero, no zaregistroval si ho ten správca, ktorý poslal zmluvu ako prvý. Ak sa sporiteľov teraz spýtajú na zmenu, väčšine nenapadne spájať si s ňou svoje dávne podpisy. Zákon takúto situáciu nerieši. Nápravu priniesla dohoda dôchodkových firiem s dohľadom. Podobné zmluvy síce Sociálna poisťovňa bude môcť akceptovať, ale len ak s nimi správca dodá aj čerstvé písomné potvrdenie klienta o súhlase s prestupom. V opačnom prípade to bude orgán dohľadu postihovať.
Regulácia a budúcnosť prestupov
V súčasných podmienkach, keď sa počet prestupujúcich klientov posúva k piatim percentám, predstavitelia väčších penzijných fondov pripomínajú slová ministerky práce Ivety Radičovej. Na februárovom rokovaní im prisľúbila, že v prípade dosiahnutia tejto úrovne zasiahne. Ministerstvo práce naozaj pripravuje pozmeňovací návrh, ktorý by mohol presadiť reštrikcie do novely zákona o sociálnom poistení. No jeho možný dosah bude obmedzený.
Rezort napríklad rozmýšľa o pravidle, podľa ktorého by mohli správcovia každú zmluvu do Sociálnej poisťovne posielať len raz. Stratili by možnosť využívať staré podpísané zmluvy dvakrát. Tento problém si spoločnosti s dohľadom neformálne vyriešili a nové pravidlo by vlastne nič neprinieslo. Sám predseda Predstavenstva VÚB Generali Viktor Kouřil presadzuje razantnejší prístup k zamedzovaniu transferov: vynechanie sprostredkovateľov a poplatky.
Návrhy na zmeny v systéme prestupov:
- Asociácia dôchodkových správcovských spoločností hovorila o možnosti obídenia sprostredkovateľského kanála. Chcela, aby boli prestupy možné len príchodom klienta do pobočky Sociálnej poisťovne.
- V. Kouřil sa spolieha, že administratíva a vynechanie finančnej motivácie v podobe agentov by obmedzili prestupujúcich na tých, ktorí majú naozaj dôvod. Skúsenosti zo zahraničia ukazujú, že tam, kde sa za transfery neplatí provízia, zmení správcu dôchodkového fondu menej ako pol percenta všetkých klientov.
- Nápad s poplatkami za prestup by mal zasa zabraňovať špekulatívnym zmenám. Napríklad pre peniaze, ktoré klienti za podpis zmluvy dostanú od agenta. Táto praktika je síce zakázaná, no jej využívanie ľudia potvrdzujú. Poplatky by boli odstupňované podľa dĺžky zotrvania u správcu a platili by sa v hotovosti. Samozrejme, v odôvodnených prípadoch, napríklad dlhodobo podpriemernej výkonnosti zhodnocovania úspor, by poplatky odpadali.
Ministerke práce sa podobné nápady na obmedzenie slobody pohybu klientov nepáčia. Prestupy cez Sociálnu poisťovňu nie sú možné, táto inštitúcia na to nie je pripravená. A obmedzovanie klientov novými poplatkami nepokladá za správne. Podľa nej ide o voľný trh a ten má riziká. Správcovia zas argumentujú, že tento trh je prísne zviazaný reguláciou štátu predovšetkým na príjmovej strane. A preto by im ministerstvo pri obmedzovaní nákladov mohlo vyjsť v ústrety. No aj oni si uvedomujú, že najmä v predvolebnom období nemajú šancu nápady presadiť.
tags: #dochodkovy #ucet #aegon