Odplata za správu dôchodkového fondu: Podrobný prehľad a legislatívne zmeny

Plánovanie dôchodku by nemalo spočívať len na prvom a druhom pilieri. Aktívne sporenie vlastných financií je kľúčom k finančnej nezávislosti v starobe. Jednou z možností je doplnkové dôchodkové sporenie (3. pilier), ktoré predstavuje individuálne sporenie na dôchodok. V rámci tohto systému je dôležité rozumieť odplatám a poplatkom, ktoré sú s ním spojené. Ministerstvo práce, sociálnych vecí a rodiny Slovenskej republiky podľa § 63 ods. 4 zákona č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení zákona č. 721/2004 Z. z. (2) Pri výpočte odplaty za správu dôchodkového fondu za príslušný mesiac sa postupuje podľa vzorca uvedeného v prílohe č. Táto vyhláška nadobúda účinnosť 15. v z. Miroslav Beblavý v. Príloha č. 1 k vyhláške č. 87/2005 Z. S = výška odplaty za správu dôchodkového fondu (percentuálna sadzba) určená podľa § 63 ods. Príloha č. 2 k vyhláške č. 87/2005 Z. S = výška odplaty za správu dôchodkového fondu (percentuálna sadzba) určená podľa § 63 ods.

Druhy odplát v doplnkovom dôchodkovom sporení

V doplnkovom dôchodkovom sporení (DDS) sa stretávame s niekoľkými typmi odplát, ktoré sú dôležité pre správne pochopenie celkových nákladov na správu vašich úspor.

Odplata za správu fondu

Odplata za správu fondu sa týka poplatku za správu majetku v doplnkových dôchodkových fondoch. Tento poplatok bol predmetom nedávnych legislatívnych zmien, ktorých cieľom je zníženie nákladov pre sporiteľov:

• Od januára 2023 sa znížil poplatok za správu majetku z 1,20 % na 1,15 %.
• V roku 2024 bude poplatok ďalej znížený na 1,05 %.
• Od roku 2025 klesne poplatok na 1 %.

Cieľom úpravy je vytvoriť také konkurenčné prostredie, pri ktorom sa sporiteľ nebude rozhodovať pod vplyvom možného okamžitého prospechu, ale na základe objektívnych skutočností. Zmeny súvisia aj s novou štruktúrou systému odplát, s čím súvisí aj zmena číslovania a označovania jednotlivých paragrafov. V § 63 sú zahrnuté všeobecné spoločné ustanovenia pre odplaty. Táto novela taktiež zavádza povinnosť pre riadenie a meranie rizík súvisiacich so správou majetku dôchodkových fondov. Ide o zjednodušenie podmienok vzťahujúcich sa na nadobúdanie podielových listov.

Odplata za zhodnotenie

Odplata za zhodnotenie majetku v príspevkovom DDS sa určuje každý pracovný deň. Dôležité je vedieť, že spoločnosť si ju nemôže účtovať, ak aktuálne zhodnotenie neprekročilo historické maximum od 1. 1. 2010. Aj pri kladnom, ale nižšom zhodnotení platí, že odplata sa neúčtuje. Na Slovensku je štandardom iba v systéme starobného dôchodkového sporenia, v druhom pilieri. Na pochopenie toho, prečo sporitelia v druhom pilieri môžu platiť za zhodnotenie, i keď prerobia, je potrebné rozumieť významu aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky. Bez nej by sme neboli schopní rozlíšiť, či fond, v ktorom bolo na začiatku roka 1 milión eur a na konci 1,1 milióna eur, dosiahol 10-percentné zhodnotenie alebo počas roka doň pritieklo ďalších 100-tisíc eur. To, koľko fond skutočne zarobil, vieme zistiť až porovnaním aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky na začiatku a na konci roka. Podľa zákona majú DSS pri správe dôchodkových fondov nárok na odplatu za zhodnotenie zakaždým, keď aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky dosiahne nové maximum. Keď sa tak stane, DSS má nárok až na desatinu dosiahnutého zhodnotenia. Porovnávanie aktuálnej hodnoty dôchodkovej jednotky s jej doterajším maximom robia DSS každý deň.

Definícia odplaty za zhodnotenie v druhom pilieri má však dva háčiky. Prvý háčik spočíva v tom, že ak majú hedžové fondy, pri ktorých je takáto odplata zaužívaným štandardom, zlé obdobie a počas neho prerobia napríklad 50 %, manažéri vedia, že musia zarobiť 100 %, aby sa dostali späť na úroveň, keď opäť budú môcť inkasovať odplatu za zhodnotenie. Pri dôchodkových fondoch v druhom pilieri to neplatí. Ak by sa - čisto teoreticky - finančným trhom päť rokov nedarilo a aktuálna hodnota dôchodkovej jednoty by bola rok čo rok nižšia, DSS nemusia čakať, kým sa vráti na svoje maximum spred piatich rokov.

Druhým háčikom je fakt, že odplata za zhodnotenie je nevratným príjmom DSS. Ak aktuálna hodnota dôchodkového fondu počas jedného dňa vystúpi o 1 % na nové maximum (presnejšie na najvyššiu úroveň za posledné tri roky), DSS si z peňazí svojich klientov strhne svoj podiel. Keby však na druhý deň finančné trhy prudko poklesli a aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky by klesla napríklad o 3 %, DSS si zinkasovanú odplatu z predchádzajúceho dňa ponechá. Práve tento mechanizmus je vysvetlením toho, prečo v druhom pilieri môžu sporitelia platiť DSS odplatu za zhodnotenie aj vtedy, keď na konci roka je aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky nižšia ako na jeho začiatku. Čo sa v takomto prípade deje? S najväčšou pravdepodobnosťou toho, že finančným trhom sa od začiatku darilo, aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky rástla a prekonávala svoje trojročné maximá. Znamená to, že počas celého obdobia DSS podľa zákona mohla inkasovať od svojich klientov odplatu za zhodnotenie. V určitom momente - môže to byť po prvom mesiaci alebo aj po šiestich - sa však rastový trend zastavil a trhy začali klesať.

Odplata za prestup

Odplata za prestup sa účtuje, len ak účastník prejde do inej DDS do jedného roka od uzatvorenia zmluvy. Maximálna výška je 5 % zo zostatku na účte ku dňu pred prestupom. Prestup zostáva spoplatnený, ak sa uskutočňuje v menších ako ročných intervaloch (ako doteraz).

Doplnkové dôchodkové sporenie (3. pilier) - podrobnosti a výhody

Doplnkové dôchodkové sporenie (DDS) je individuálne sporenie na dôchodok, ktoré je regulované zákonom č. 650/2004 Z. z. o doplnkovom dôchodkovom sporení. Podľa tohto zákona je DDS povinná zaslať účastníkovi alebo poberateľovi dávky ročný výpis z osobného účtu k 31. decembru.

Ročný výpis z osobného účtu

Vo výpise DDS nájdete prehľad aktuálneho stavu vášho dôchodkového konta. Správna orientácia vo výpise doplnkového dôchodkového sporenia je kľúčová pre efektívne plánovanie dôchodku. Skontrolujte stav konta, výber fondu, výnosy a poplatky, odhad dôchodku a potvrdenie o príspevkoch.

• Zhodnotenie: Zhodnotenie nie je fixné, pretože vaše úspory sú investované vo fondoch. Výnosy vo výpise DDS ukazujú, ako sa vaše príspevky zhodnotili, vyjadrené nárastom hodnoty dôchodkových jednotiek, a zobrazuj sa oddelene od poplatkov. Zohľadňujú aktuálny stav fondov k dátumu výpisu, pričom poplatky za zhodnotenie sa účtujú denne podľa výkonnosti.
• Výber fondu: Správny výber fondu je kľúčový. Ak do dôchodku máte viac času, odporúča sa dynamickejší fond s väčším podielom akcií, ktorý ponúka vyššie dlhodobé zhodnotenie. Vo výpise si skontrolujte, do ktorých fondov DDS investuje vaše peniaze.
• Odhad dôchodku: DDS sú povinné uvádzať vo výpise aj predpokladanú výšku dôchodku z 3. piliera, ak budete pokračovať v súčasnom sporení. Táto informácia vám umožňuje skontrolovať, či vám súčasné príspevky zabezpečia očakávaný doplnkový dôchodok.
• Potvrdenie o príspevkoch: Vo výpise by ste si mali všimnúť potvrdenie o zaplatených príspevkoch. Podľa zákona o dani z príjmov si môžete príspevky do DDS (do 180 eur ročne) uplatniť ako nezdaniteľnú časť základu dane.

Tipy a odporúčania

Na webe Finančný Kompas nájdete praktickú kalkulačku na výpočet dôchodku z 3. piliera.

Legislatívne aspekty správy dôchodkových fondov

Správa dôchodkových fondov je komplexná činnosť, ktorá podlieha prísnej regulácii. Súvisiaca legislatíva definuje práva a povinnosti zúčastnených strán, ako aj podmienky pre výpočet a zúčtovanie odplát.

Výpočet a zúčtovanie odplát

(1) Pri zúčtovaní odplaty za správu dôchodkového fondu sa postupuje tak, že odplata za správu dôchodkového fondu vyjadrená v slovenských korunách sa v deň jej zúčtovania prepočíta na dôchodkové jednotky a počet týchto dôchodkových jednotiek sa odpočíta z osobného dôchodkového účtu. Na prepočítanie odplaty za správu dôchodkového fondu vyjadrenej v slovenských korunách podľa prvej vety sa použije aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky podľa § 75 ods. (3) Dňom zúčtovania odplaty za správu dôchodkového fondu, z ktorého sporiteľ prestúpil v príslušnom mesiaci, je deň, ku ktorému sporiteľ prestúpil z jedného dôchodkového fondu do iného dôchodkového fondu spravovaného príslušnou dôchodkovou správcovskou spoločnosťou. Na postup pri výpočte a zúčtovaní odplaty za správu dôchodkového fondu v prípade, keď dôchodková správcovská spoločnosť začala v príslušnom mesiaci vytvárať tento dôchodkový fond, a v prípade prechodu správy dôchodkových fondov na inú dôchodkovú správcovskú spoločnosť podľa § 68 a 69 zákona v príslušnom mesiaci platí § 1 ods. 3 a 4 a § 2 ods. (1) Pri zúčtovaní odplaty za vedenie osobného dôchodkového účtu sa postupuje tak, že odplata za vedenie osobného dôchodkového účtu vyjadrená v slovenských korunách sa v deň jej zúčtovania prepočíta na dôchodkové jednotky a počet týchto dôchodkových jednotiek sa odpočíta z osobného dôchodkového účtu. Na prepočítanie odplaty za vedenie osobného dôchodkového účtu vyjadrenej v slovenských korunách podľa prvej vety sa použije aktuálna hodnota dôchodkovej jednotky podľa § 75 ods.

Definícia a oslobodenie od DPH

Platiteľ dane vykonáva správu podielových fondov (dôchodkového fondu) vrátane poskytovania administratívnych a účtovníckych služieb. Nie je však v postavení správcovskej spoločnosti podľa § 39 ods. 1 písm. k) zákona o DPH v zmysle osobitných predpisov (zákon č. 594/2003 Z.z. v z.n.p. o kolektívnom investovaní a zákon č. 43/2004 Z.z. v z.n.p. o doplnkovom dôchodkovom sporení). Ide o „externého správcu“ podielových fondov. Ustanovenie § 39 ods. 1 písm. k) bolo do zákona o DPH implementované v súlade s článkom 13 B písm. d) bodu 6 šiestej smernice (článok 135 ods. 1 písm. g) smernice 2006/112/ES), podľa ktorého je od dane oslobodené riadenie zvláštnych investičných fondov, ako ich definovali členské štáty. Podľa § 39 ods. 1 písm. - správa podielového fondu správcovskou spoločnosťou podľa zákona č. 203/2011 Z. z. o kolektívnom investovaní v znení neskorších predpisov (ďalej len zákon o kolektívnom investovaní). Zákon o DPH odkazuje na zákon č. 594/2003 Z. z. o kolektívnom investovaní a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov, ktorý bol v časti úpravy kolektívneho investovania zrušený s účinnosťou od 1.7.2011 zákonom č. 203/2011 Z. - správa dôchodkového fondu dôchodkovou správcovskou spoločnosťou podľa zákona č. 43/2004 Z. z. - správa doplnkového dôchodkového fondu doplnkovou dôchodkovou spoločnosťou podľa zákona č. 650/2004 Z. z. V zmysle vyššie uvedených zákonov správcovská spoločnosť, dôchodková správcovská spoločnosť a doplnková dôchodková spoločnosť je oprávnená vykonávať správu podielového fondu, dôchodkového fondu, doplnkového dôchodkového fondu na základe povolenia na činnosť správcovskej spoločnosti, dôchodkovej správcovskej spoločnosti alebo doplnkovej dôchodkovej spoločnosti udeleného Národnou bankou Slovenska. Za zákonom vymedzených podmienok je možné vykonávanie jednej alebo viacerých činností spadajúcich pod správu podielových fondov zveriť inej osobe, ktorá je oprávnená na výkon zverených činností. Národná banka Slovenska musí byť vopred informovaná správcovskou spoločnosťou o zámere zveriť jednu alebo viac činností inej osobe. Z ustálenej judikatúry Súdneho dvora EÚ (napr. C-169/04 Abbey National plc., bod 56, C-275/11 GfBk, bod 32) je zrejmé, že oslobodenie od dane sa musí priznať aj takému poskytovateľovi, ktorý síce nekoná v súlade s platnými právnymi predpismi, určujúcimi hmotno-právne podmienky vykonávania určitej činnosti, avšak uskutočňuje zdaniteľné plnenia, ktoré svojou povahou spadajú do obsahu oslobodení vymedzených v § 28 až 42 zákona o DPH. Rozsudok Súdneho dvora vo veci C-169/04 Abbey National plc a Inscape Investment Fund sa zaoberal zdanením poskytovania služieb depozitármi podnikov kolektívneho investovania majúcich formu poručníckeho fondu a otvorenej investičnej spoločnosti a zdanením poskytovania administratívnych a účtovníckych služieb externou spoločnosťou na základe poverenia správcovskej spoločnosti. Súdny dvor k službám administratívnej a účtovníckej správy fondov poskytovaných externým správcom uviedol, že správa investičných fondov uvedená v článku 13 B písm. d) bod 6 šiestej smernice je definovaná v závislosti od povahy poskytovaných služieb a nie v závislosti od poskytovateľa alebo príjemcu služby.

tags: #odplata #za #spravu #dochodkoveho #fondu