Investičné životné poistenie a sporenie na dôchodok: Váš sprievodca finančnou stabilitou

Zabezpečenie finančnej stability v dôchodku je jednou z kľúčových oblastí, ktorým by sa mal venovať každý v produktívnom veku. Podľa finančných odborníkov by malo optimálne 20 % z príjmov smerovať do vytvárania dlhodobých aktív, a to ideálne v dvoch na sebe nezávislých zložkách.

Prvou zložkou je ochrana pred výpadkom príjmu formou vhodne zvoleného životného poistenia. Toto poistenie, pri správnom nastavení, ochráni sporiteľa v prípade vážnych udalostí. Druhou zložkou je sporenie na dôchodok, ktoré by mal zvážiť každý, kto si chce aj po odchode do penzie zachovať životný štandard a dopriať si o čosi viac, ako mu umožní dôchodok od štátu.

Možnosti sporenia na dôchodok

Doplnkové dôchodkové sporenie (III. pilier)

Doplnkové dôchodkové sporenie, známe aj ako III. pilier, je ideálnym riešením pre sporiteľov, ktorým môže prispievať na ich účet zamestnávateľ. „V tomto prípade môžeme hovoriť o 100 % zisku,“ zdôrazňuje odborník na osobné financie. Jednou z výhod tretieho piliera je možnosť daňovej úľavy. Účastník doplnkového dôchodkového sporenia (DDS) si môže znížiť daňový základ o 180 € ročne. Úľavu si však môžu uplatniť iba tí sporitelia, ktorí uzavreli zmluvu o doplnkovom dôchodkovom sporení neskôr, ako 1. januára 2014.

Investície do podielových fondov

Investície do podielových fondov sú najznámejším nástrojom dlhodobého kolektívneho investovania. Podstata investovania je podobná ako pri II. a III. pilieri. Výnosy z podielových fondov sú determinované typom fondu, od konzervatívnych peňažných po akciové. Na všetko dozerá depozitár - banka, ktorá schvaľuje a kontroluje každú transakciu.

Investovanie do zlata, umenia a nehnuteľností

Ak by ste sa opýtali ktoréhokoľvek okoloidúceho na spôsoby investovania, s najvyššou pravdepodobnosťou by vymenoval investovanie do zlata, umenia a nehnuteľností. „Sporiteľ si v tomto prípade musí zvážiť, či výška nákladov na správu nehnuteľnosti, jej administrácia a externé náklady neprevyšujú zisky buď z predaja, alebo prenájmu,“ radí Šulej.

Investičné životné poistenie (IŽP)

Investičné životné poistenie (IŽP) ponúka sporiteľom moderný nástroj, ktorý v sebe kombinuje dva prvky - sporenie na dôchodok a krytie rizík súvisiacich s výpadkom príjmu. Základným princípom investičného životného poistenia je kombinácia investovania do podielových fondov a poistenia rizík formou pripoistenia. Výhodou je variabilita investičnej stratégie a tzv. daňový štít. „Umožňuje presúvať majetok vo fondoch bez zdaňovania výnosu. Poistné zaplatené za pripoistenia znižuje daňový základ pri výplate hodnoty účtu na konci poistenia,“ opisuje Šulej.

Investičné životné poistenie tvorilo v minulosti nosný produkt v predaji finančných produktov. Dnes však čelí kritike kvôli vysokým poplatkom a neefektívnosti. Je dôležité si uvedomiť, že investičné životné poistenie nie je sporenie v pravom slova zmysle. Pri investičnom životnom poistení sa vám nezhodnocuje celá suma poistného, ktoré poisťovni zaplatíte. Len jeho časť. Zvyšok sa spotrebuje na rizikové poistenie a na náklady. Na začiatku poistenia (väčšinou prvý a druhý rok) ide na úhradu nákladov väčšina zaplateného poistného, takže investujete len veľmi malú časť. Zmluva sa uzatvára štandardne na 10 a viac rokov. Peniaze si zvyčajne prvé dva roky nemôžete vybrať vôbec. Po dvoch rokoch si ich vybrať môžete, ale je to pre vás veľmi nevýhodné.

Poplatky investičného životného poistenia

Kľúčovým parametrom pri IŽP sú poplatky. Týchto poplatkov je niekoľko a môžu výrazne ovplyvniť zhodnotenie vašich investícií:

1. Vstupný poplatok: Poisťovňa si ho účtuje za to, že zainvestuje bežné poistné (znížené o ostatné poplatky) do podielových fondov. Platí sa podľa zvolenej frekvencie poistenia (mesačne, kvartálne, polročne, ročne) a štandardne sa pohybuje v rozmedzí 2 % až 5 % z bežného poistného.
2. Počiatočný poplatok: Slúži na pokrytie nákladov so sprostredkovaním zmluvy a výplatu provízie maklérskej firme. Má dve formy:
   • Počiatočné osobné konto (POK): Z prvých platieb bežného poistného (štandardne 24 mesiacov) sa nakupujú podielové jednotky, ktoré nie sú majetkom klienta. Z POK poisťovňa strháva na konci každého roka určité percento (štandardne medzi 4 % až 8 %) po dobu 30 rokov. Ak klient predčasne ukončí zmluvu, poisťovňa mu zráža zvyšok POK jednorazovo. Od 1.1.2015 bolo POK na nových zmluvách IŽP zrušené a poisťovne prešli na alokačný pomer.
   • Alokačné percento: Definuje, aké percento z platby sa použije na úhradu poplatku. Štandardne sa strháva po dobu dvoch až ôsmich rokov a výška zrážky sa pohybuje medzi 25 % až 70 % z poistného do hlavného poistenia.
3. Administratívny poplatok: Poplatok za vedenie zmluvy, účtuje sa každý mesiac a jeho štandardná výška bola od 0,66 € do 2 €.
4. Inkasný poplatok: Niektoré poisťovne si ho účtujú za spracovanie/spárovanie platby na technickom účte. Štandardná výška je okolo 0,33 - 0,5 € a je splatný len v mesiacoch, kedy je splatné poistné.
5. Rizikový poplatok: Cena za poistenie akejkoľvek smrti, ktorá je súčasťou hlavného poistenia. Vypočítava sa len z kladného rozdielu medzi poistnou sumou na smrť v hlavnom poistení a aktuálnou hodnotou účtu klienta.
6. Odkupný poplatok: Pokuta za predčasné zrušenie zmluvy. Tento poplatok nemá nič spoločné s počiatočným poplatkom a môže dosahovať aj 40 % z odkupnej hodnoty ešte aj v 10. roku trvania zmluvy.

Príklad vývoja počiatočného osobného konta (POK)

Predstavme si zmluvu IŽP, v ktorej je mesačné poistné za hlavné poistenie s investičnou časťou 50 € a zároveň tam má klient navolené aj pripoistenia s výškou poistného 40 €. POK sa bude vytvárať z bežného poistného za prvé dva roky a strhávať sa vo výške 8 % po dobu 30 rokov, vstupný poplatok vo výške 4 %, ostatné poplatky a výnos sú nulové.

Ak sa POK vytvára len z bežného poistného (50 €/mesiac):

Ak sa POK vytvára aj z poistného za pripoistenia (90 €/mesiac):

Ako vidíme, rozdiel je značný. V druhom prípade klient nielenže zaplatí na počiatočnom poplatku viac, ale navyše mu vzniká akumulovaný dlh voči poisťovni za poistné za pripoistenia za prvé dva roky zmluvy. Tento dlh klient spláca aj v 3. a niekedy aj v 4. roku trvania IŽP.

Aktuálna hodnota vs. odkupná hodnota

V každom IŽP sa stretnete s pojmami aktuálna hodnota a odkupná hodnota. Najčastejšie ich môžete vidieť vo výročnom liste, ktorý vám zasiela poisťovňa každý rok. V ňom poisťovňa zrekapituluje, akú máte aktuálnu hodnotu zmluvy a zároveň, akú máte odkupnú hodnotu zmluvy.

• Odkupná hodnota je to, čo dostanete, ak zmluvu vypovedáte.
• Aktuálna hodnota je údaj, ktorý je pre vás vzdušný zámok, t.j. reálne nedosiahnuteľný. Predovšetkým u zmlúv, ktoré počiatočný poplatok strhávali formou POK, je rozdiel medzi aktuálnou hodnotou a odkupnou hodnotou veľmi veľký. Je to preto, že poisťovne do sumy aktuálnej hodnoty započítavajú aj hodnotu doteraz nezrealizovaných zrážok z POK. Takže na výpise sa javí, že aj počiatočné podielové jednotky (PPJ), ktoré ste nakupovali počas prvých dvoch rokov, sú vaším majetkom. Taktiež dlžné poistné, akumulovaný dlh, či iné poplatky spôsobujú, že odkupná hodnota je nižšia ako aktuálna. Odkupná hodnota sa bude rovnať aktuálnej až vtedy, keď si poisťovňa strhne všetky poplatky, ktoré si má strhnúť - buď postupne v čase, alebo naraz pri výpovedi zmluvy.

Kritika investičného životného poistenia

Investičné životné poistenie bolo dlhodobo považované za „top produkt“, no dnes sa stretáva s čoraz väčšou kritikou. Hlavné nevýhody sú:

• Zdvojené poplatky: Klient platí poplatky nielen poisťovni, ale aj správcovskej spoločnosti, ktorá daný fond vytvára a spravuje.
• Vysoké poplatky: Počiatočný poplatok, vstupný poplatok, administratívny poplatok, správcovský poplatok a poplatok za odkup sú extrémne vysoké, najmä v prvých rokoch trvania zmluvy.
• Nedostatočná diverzifikácia a výkonnosť fondov: Poisťovňa investuje peniaze klienta často do dlhopisových fondov, ktoré pri dlhodobom investovaní nemajú čo robiť, alebo akciových fondov, ktoré investujú iba do jedného sektora. Správne nastavené dlhodobé investovanie by malo byť dostatočne diverzifikované.
• Nízka odkupná hodnota: Kvôli poplatkom môže byť odkupná hodnota poistky nízka, čo vedie k značným stratám pri predčasnom zrušení.
• Nízke poistné sumy: Investičné životné poistenie sa predáva ako produkt s malými pripoisteniami na úkor veľkých, dôležitých poistení (napr. poistený úver, invalidita, kritické choroby a trvalé následky úrazov).

Vo veľa prípadoch je najlepšie riešenie IŽP zrušiť a začať investovať do ETF fondov, pretože investovanie cez poistku je skrátka nevýhodné v každom smere. Ak je odkupná hodnota poistky nízka a nechcete prísť o peniaze, môžete minimalizovať platby do poistky a spraviť si nové, výhodnejšie investovanie (opäť ETF fondy).

Je však dôležité zvážiť zdravotný stav. Ak sa váš zdravotný stav počas rokov zhoršil, nové poistenie vás vyjde veľmi draho, dostanete príliš veľa výluk, alebo vás do poistenia nezoberie žiadna poisťovňa. V takom prípade je lepšie si poistenie ponechať, ak v ňom máte poistené veľké riziká.

Rizikové a kapitálové (garantované) životné poistenie

Rizikové poistenie

Podstatou rizikového poistenia je, že platíte poisťovni pravidelne alebo jednorazovo peniaze (poistné) a ak počas trvania poistenia nastane udalosť, ktorú ste si poistili, poisťovňa vám vyplatí dohodnuté plnenie. Týmto poistením zabezpečíte seba alebo svojich blízkych pre prípad nejakej nepríjemnej udalosti, ktorá môže v budúcnosti nastať vo vašom živote.

Kapitálové (garantované) poistenie

V prípade kapitálového životného poistenia platíte poistné, ktorým si kryjete nejaké riziko, teda poisťujete sa pre prípad nejakej budúcej udalosti. Zároveň platíte poistné, ktoré sa pripisuje na váš účet, ktorý sa volá väčšinou „osobné konto“ alebo „osobný účet“. Peniaze, ktoré sa nachádzajú na vašom osobnom účte, sa zhodnocujú o určité percento, ktoré ste si dohodli v poistnej zmluve. Pri kapitálovom životnom poistení sa vám nezhodnocuje celá suma poistného, ktoré poisťovni zaplatíte. Len jeho časť. Zvyšok sa spotrebuje na poplatky a na rizikové poistenie. Aj v prípade, ak by tento produkt bol nazvaný alebo prezentovaný ako sporenie, buďte opatrný a zistite, o čo v skutočnosti ide. To ale neznamená, že kapitálové alebo investičné životné poistenie sa vám nemôže oplatiť. Musíte si však byť vedomý vlastností týchto produktov, najmä že ide o produkty na dlhú dobu.

Typy pripoistení k životnému poisteniu

Moderné investičné poistenie ponúka veľké množstvo voliteľných pripoistení, ktoré poskytnú finančnú ochranu v prípade rôznych udalostí:

• Poistenie smrti: Zabezpečí najbližšie osoby poisteného v okamihu jeho úmrtia. Je vhodné na zabezpečenie dlhodobého úveru. V prípade úmrtia následkom úrazu vyplatí pozostalým dohodnutú poistnú sumu.
• Poistenie kritických chorôb: Zabezpečí vaše potreby v prípade diagnostikovania závažného ochorenia (napr. infarkt, skleróza multiplex, rakovina) alebo podstúpenia náročnej operácie.
• Poistenie práceneschopnosti: Výšku poistného plnenia za dobu pracovnej neschopnosti si určíte vhodne zvoleným začiatkom výplaty denných dávok (napríklad od 1. alebo 29. dňa).
• Poistenie hospitalizácie: V prípade hospitalizácie z dôvodu choroby máte nárok na poistné plnenie za každú polnoc strávenú v nemocnici. Môže slúžiť aj ako pomoc pri financovaní nákladov na kvalitnejšiu izbu.
• Poistenie chirurgických zákrokov: Kryje riziko operácií z dôvodu choroby, úrazu alebo tehotenstva.
• Poistenie invalidity: V prípade invalidity - dlhodobo nepriaznivého zdravotného stavu poisteného s poklesom schopnosti vykonávať zárobkovú činnosť o viac ako 70 % - je poistník zbavený povinnosti platiť bežné poistné za poistnú zmluvu. Dôvodom môže byť úraz alebo choroba, ktoré nastali po začiatku poistenia.
• Asistenčné služby: Umožňujú zdravotný stav konzultovať s viacerými odborníkmi, sprostredkujú kontakt na zdravotnícke zariadenie pre viac ako 90 diagnóz. Sú vytvorené za účelom zvýšenia informovanosti poisteného v oblasti ochrany zdravia (tzv. „lekár na telefóne“) a pomoci pre pozostalých.

Dnes moderné investičné životné poistenie ponúka možnosť pripoistenia klesajúcej poistnej sumy, ktorá vaše životné poistenie zbytočne nepredražuje. Vysoká poistná suma pre prípad smrti má výhodu, že v prípade nepredvídateľnej situácie zabezpečí vašich blízkych pred ťažkými životnými situáciami. Aj vďaka nej môžete získať lacnejšiu hypotéku, prípadne si nebudete musieť platiť jej dodatočné poistenie.

Výber investičných fondov

V minulosti poisťovňa sama rozhodovala, akým spôsobom vložené peniaze klientov investuje. Garantovala vám síce sumu po uplynutí doby poistenia, ale potenciál zhodnotenia, ktoré prináša dlhodobosť investičného sporenia, sa strácal a častokrát klient dostal na konci sporenia sumu bez výraznejšieho výnosu. Dnes si však sami vyberáte z množstva investičných fondov a ich rôznych kombinácií, vďaka čomu dokážete nastaviť riziko investovania presne podľa vašej situácie a ochote znášať riziko. Vďaka investičnému autopilotu sa budú vaše investície časom presúvať do menej rizikových fondov. Preto sa vám nemôže stať, že s blížiacim sa koncom zmluvy budú vaše úspory vystavené veľkému riziku a potenciálnej strate z dôvodu nepredvídateľného prepadu na akciových trhoch.

tags: #investicne #sporenie #zivot #na #dochodku