Investovanie do podielových fondov: Kompletný sprievodca pre váš dôchodok

Investovanie do podielových fondov každým rokom naberá na veľkej obľube a u nás ho vyhľadáva čoraz viac Slovákov. Takáto investícia sa môže vyplatiť, dokonca aj s menším kapitálom. Podielové fondy predstavujú najjednoduchší spôsob, ako sa stať investorom, pretože vďaka nim môžete spolu s ďalšími investormi investovať menšiu sumu peňazí napríklad do portfólia akcií úspešných firiem.

Čo je podielový fond a ako funguje?

Podielový fond si môžeme predstaviť ako spoločný mešec, do ktorého vkladá veľa investorov svoje peniaze. Za tieto spoločné peniaze sa následne nakúpia rôzne aktíva - majetok, ako sú cenné papiere, komodity alebo nehnuteľnosti. Každý, kto vloží peniaze do daného podielového fondu, má na ňom taký podiel, koľko do neho vložil.

Podielové fondy, na rozdiel od iných investičných produktov, fungujú na základe kolektívneho investovania. Skupina klientov vloží svoje finančné prostriedky do podielového fondu, ktorý vytvára a spravuje správcovská spoločnosť. Pri zahraničných fondoch plní svoju úlohu obdobná inštitúcia v krajine, kde správcovská spoločnosť získala licenciu a fond je registrovaný.

Správa a dohľad nad podielovými fondmi

Správcovská spoločnosť je spoločnosť, ktorá sa riadi tzv. zákonom o kolektívnom investovaní. Každý podielový fond má nejakú zvolenú investičnú stratégiu, podľa ktorej sa riadi, a táto je popísaná v tzv. štatúte fondu. Správca musí spravovať peniaze a investície podielnikov obozretne a investovať v súlade s investičnou stratégiou, ktorá je popísaná v štatúte fondu.

Klient tak vie, že ak si napríklad vybral fond, v štatúte ktorého je napísané, že fond investuje iba do štátnych dlhopisov, jeho peniaze nebudú zainvestované v akciách alebo korporátnych firemných dlhopisoch. Správca môže jeho peniaze zainvestovať iba v súlade so štatútom a nad tým, aby sa tak dialo, existuje dohľad. Tento dohľad zabezpečujú subjekty ako Národná banka Slovenska a Audítor, ktoré majú za úlohu pravidelný dohľad a kontrolu nakladania s majetkom podielnikov v podielových fondoch. Dohliadajú na to, aby sa s majetkom podielnikov nakladalo obozretne a v súlade so zákonmi.

Poplatky za správu

Za správu investícií klienta si správcovská spoločnosť účtuje poplatok. Výška poplatku sa počíta percentuálne ako ročný poplatok z celkovo spravovaných peňazí. Jeho výška sa pohybuje spravidla od niekoľko desatín percenta až po cca 2-3 % podľa toho, aké aktíva správcovská spoločnosť spravuje a aký je potenciál výnosu v tom ktorom podielovom fonde. Niektorí správcovia podielových fondov si ešte účtujú aj tzv. výkonnostný poplatok, ktorý je stanovený ako percentuálny podiel na výkonnosti fondu. Klient vie vopred jeho výšku, pretože je popísaný v štatúte fondu alebo v tzv. kľúčových informáciách pre investorov.

Typy podielových fondov

Podielové fondy sú rozdelené do rôznych kategórií podľa toho, do akých aktív investujú a akú mieru rizika podstupujú:

• Fondy peňažného trhu: Investujú do dlhopisov s kratšou dobou splatnosti a krátkodobých nástrojov, ako sú štátne pokladničné poukážky či vklady v bankách. Vyznačujú sa nízkym rizikom a stabilnejšími výnosmi. Sú vhodné pre opatrnejších investorov.
• Fondy krátkodobých investícií: Investujú do krátkodobých nástrojov s nízkou mierou rizika a nižším výnosom. Sú vhodné pre opatrných investorov, ktorí preferujú vyššiu mieru istoty.
• Dlhopisové fondy: Investujú do dlhopisov. V porovnaní s akciovými fondmi sa vyznačujú nižšou mierou rizika, no vyššou ako fondy peňažného trhu. Sú vhodné pre investorov, ktorí preferujú stabilnejší výnos a nižšie riziko. Môžete si vybrať z rôznych podskupín - štátnych, komunálnych, bankových alebo korporátnych.
• Zaistené fondy: Skladajú sa z dvoch zložiek - dlhopisová zložka sa stará o požadovanú úroveň zaistenia, akciová zložka dodáva výnos. Bez ohľadu na vývoj trhov môžete získať naspäť investovanú sumu alebo jej väčšiu časť podľa vopred stanovených pravidiel.
• Zmiešané fondy: Kombinujú niekoľko typov investičných nástrojov, ako akcie, dlhopisy, hotovosť či vklady v bankách v rôznych pomeroch. Vďaka širokej diverzifikácii môžu využívať stabilnejšie výnosy dlhopisov na vyváženie kolísania cien akcií. Sú vhodné pre opatrnejších investorov.
• Akciové fondy: Pri investovaní do akciových fondov môžete očakávať najvyššie zhodnotenie, avšak počítajte s vyššou mierou rizika a veľkými výkyvmi. Akciové fondy sú ideálne pre odvážnejších investorov.

Diverzifikácia a riziko

Hlavnou výhodou podielových fondov je, že sa aj človek s malým vkladom môže podieľať spolu s inými vkladateľmi na široko rozloženom (diverzifikovanom) majetku. Malý vklad, napríklad 10 eur, sa rozloží do často krát stoviek akciových alebo dlhopisových cenných papierov a iného druhu aktív podľa štatútu toho ktorého podielového fondu. Aby sme predišli riziku prepadu nášho vkladu, štatisticky je výhodnejšie investovať do viacerých fondov naraz. Ideálne aspoň do 3 až 5 podielových fondov v jednom portfóliu.

Výnosnosť podielových fondov závisí od niekoľkých kľúčových faktorov, ako sú trhové podmienky alebo podiel dlhopisov a akcií v portfóliu. Hodnota podielov môže na základe týchto faktorov každý deň kolísať. Výkyvy sú však prirodzenou súčasťou trhu. Práve poklesy dávajú príležitosť na nákup podielu za nižšiu cenu, a tým môžete na výkyve v budúcnosti zarobiť.

Podielové fondy a dôchodok

Pochopenie fungovania investovania cez podielové fondy je kľúčové, pretože presne rovnaký princíp funguje aj v doplnkovom dôchodkovom sporení (tzv. 3. pilier), kde si ľudia môžu sporiť dobrovoľne na dôchodok s príspevkami zamestnávateľa, a v dôchodkovom starobnom sporení (tzv. 2. pilier). Napríklad v 2. pilieri sú ešte prísnejšie pravidlá investovania ako v podielových fondoch. Každá investícia v dôchodkovom fonde sa napríklad musí nahlásiť do NBS, a existuje prísnejší dohľad a kontrola zo strany NBS, vrátane tzv. garantovaného fondu.

TOP 10 podielových fondov s najvyšším zhodnotením

Vybral som pre vás podielové fondy, ktoré zarábajú za posledných desať rokov najviac, investuje sa do nich v eurách a sú dostupné aj u nás. Je dôležité poznamenať, že toto nie je návod, kam investovať, ale prehľad ich minulého výkonu.

1. Víťaz TOP 10: Podielový fond s najvyšším zhodnotením za posledných desať rokov. Patrí k dlhodobo najziskovejším technologickým podielovým fondom na Slovensku. Je vhodný na dlhodobú investíciu min. 10 - 15 rokov, napríklad do dôchodkového portfólia. Pre skúsených investorov je vhodný aj ako jednorazová investícia.
2. Druhý v poradí: Fondu trvalo 14 rokov, kým sa dostal na svoju predošlú úroveň, avšak za posledných desať rokov zarobil veľmi slušne.
3. Tretí v poradí: Prvý technologický fond v TOP 10. Fond prevažne investuje v USA, má však dobré zázemie a z pohľadu vývoja v IT sfére, má čo ponúknuť.
4. Štvrtý v poradí: Investícia do Severnej Ameriky sa podľa štatistík vyplatí. Tento podielový fond je toho dôkazom. Kolísavosť fondu je síce vyššia, no je možné ho zaradiť aj ako jednorazovú investíciu.
5. Piaty v poradí: Tento podielový fond je vhodný pre investície dlhšie ako 10 rokov. Odporúčam ho klientom pri pravidelných investíciách.
6. Šiesty v poradí: Zdravotníctvo a investovanie v ňom sa môže vyplácať. Podielový fond od Fidelity je toho dôkazom. Za posledných 10 rokov vygeneroval zisk viac ako 220% kumulatívne.
7. Siedmy v poradí: Úzko špecializovaný podielový fond. Japonsko má potenciál, ale ako jednorazovú investíciu ho neodporúčam.
8. Ôsmy v poradí: Špeciálny fond, ktorý využíva priemyselné a tematické analýzy pre vhodný nákup akcií. Posledných 10 rokov funguje spoľahlivo.
9. Deviaty v poradí: Vhodný pre dlhodobé ciele a portfólia. Zameriava sa na stredné podniky v Európe, avšak má voľnosť pri investovaní do rôznych aktív. Jednorazový vklad odporúčam len skúseným investorom.
10. Desiaty v poradí: Tento podielový fond je vhodný tak pre pravidelné investície, ako aj pre jednorazové. Fond sa zameriava na nákup akcií menších európskych firiem v strednodobom horizonte.

Investovanie do podielových fondov nebolo nikdy jednoduchšie. Vyskúšať si to môžete už od 10 eur mesačne. Takúto možnosť ponúka napríklad EIC - European Investment Centre. Aj ČSOB umožňuje investovať do fondov od 15 EUR pravidelne alebo od 150 EUR jednorazovo, pričom ponúka 12 fondov pod kontrolou skúsených manažérov z KBC Asset Management.

Tabuľka vybraných podielových fondov (Výnosnosť v % za posledné obdobie)

tags: #podielovy #fond #dochodok